Auch als Last-in-First-out-Reserve bekannt, ist eine LIFO-Reserve die Differenz zwischen dem First-in-First-out- oder FIFO-Inventarwert und dem LIFO-Inventarwert. Diese Art der Bewertung hilft, den Effekt zu messen, den die Anwendung des Last-in-First-out-Ansatzes auf die Steuern auf das Einkommen eines Unternehmens hat. Im Idealfall führt die Verwendung dieses Ansatzes zu einer Art von Einsparungen für das Unternehmen. Sollte dieser Ansatz nicht tatsächlich zu einer Minderung der auf den Bestandswert geschuldeten Steuern führen, wird dieser Betrag als negative LIFO-Rücklage im Hauptbuch des Unternehmens erfasst.
Theoretisch besteht die Idee der LIFO-Reserve darin, die Verteilung von Waren aus einem Inventar so zu gestalten, dass die Steuern, die für jeden Berichtszeitraum auf dieses Inventar erhoben werden, rechtlich minimiert werden. Dies wird erreicht, indem die in diesem Zeitraum verkauften Waren mit den Waren verglichen werden, die zuletzt gekauft und dem Inventar hinzugefügt wurden. Die verkauften Waren verringern den Wert des Inventars, während die gekauften Waren diesen Wert erhöhen. Durch die strategische Ausrichtung der Käufe und Verkäufe wird eine positive LIFO-Rücklage gebildet und in der Buchführung vermerkt.
Während eine LIFO-Abrechnungsmethode in vielen Situationen ein gängiger Ansatz ist, können Unternehmen auch die First-in-First-out- oder FIFO-Abrechnungsmethode verwenden. Wie der Name schon sagt, gibt es einen schnellen Wechsel zwischen dem, was aus dem Inventar ausgezahlt wird, und dem, was gekauft wird, um dem Inventar hinzuzufügen. Diese Methode kann auch dazu beitragen, die Steuerpflichten zu minimieren, je nachdem, wie die Steuergesetze für den Standort des Unternehmens gelten.
Eine LIFO-Reserve liegt vor, wenn der Wert des Lagerbestands bei der LIFO-Bilanzierungsmethode niedriger ist als bei der FIFO-Rechnungslegungsmethode. Dieser Ansatz kann besonders in Zeiträumen effektiv sein, in denen die Preise für die kürzlich gekauften Waren steigen. Indem die kürzlich gekauften höherpreisigen Artikel als Kosten der verkauften Waren berücksichtigt werden und die Waren, die weniger kosten, im Lager verbleiben, sind die auf den Lagerbestand erhobenen Steuern niedriger als bei Verwendung eines FIFO-Ansatzes. Das Endergebnis ist, dass die höheren Kosten in der Gewinn- und Verlustrechnung und nicht in der Bilanz des Unternehmens berücksichtigt werden, was zu einem niedrigeren Wert für die Berechnung der für den betreffenden Zeitraum geltenden Steuern führt. Dies bedeutet auch, dass die LIFO-Reserve eher negativ als positiv ist, wenn die kürzlich gekauften Artikel zu niedrigeren Preisen gesichert werden und der LIFO-Ansatz verwendet wird, und wahrscheinlich zu einer Erhöhung der für den Zeitraum fälligen Steuern führen.