Ein Ratenbrief, manchmal auch als Schuldschein bekannt, ist eine Form von Schuldtiteln, die einem Standard-Schuldschein sehr ähnlich ist. Ein wesentlicher Unterschied besteht darin, dass das Instrument Rückstellungen für die geordnete Rückzahlung des Kapitalbetrags, der dem Kreditnehmer ausgezahlt wird, zusammen mit der Begleichung von Zinsen, die auf den ausstehenden Saldo in Übereinstimmung mit den Bedingungen der Schuldverschreibung angewendet werden, enthält. Im Wesentlichen legt diese Regelung zumindest einen Mindestbetrag fest, der zu bestimmten Zeiten während der Laufzeit der Schuldverschreibung zu zahlen ist, wodurch ein Ratenplan für die Rückzahlung der Schuld geschaffen wird.
Der Inhalt einer typischen Ratennote befasst sich auch mit anderen Fragen im Zusammenhang mit der Kredittransaktion. In einigen Ländern können die Kreditvergabevorschriften verlangen, dass die Notiz Informationen über den beabsichtigten Zweck enthält, den der Kreditnehmer für die Gelder im Sinn hat, z. B. die Verwendung des Geldes zum Kauf eines Hauses oder zur Finanzierung eines bestimmten Projekts. Nicht selten sind auch Angaben zur Verzinsung des Saldos enthalten. Die Bestimmungen legen fest, ob die Schuldverschreibung einen festen oder variablen Zinssatz trägt, wie dieser Zinssatz angewendet wird und welche Optionen der Kreditnehmer haben kann, um während der Laufzeit der Schuld von einem festen in einen variablen Zinssatz umzuwandeln.
Wenn der Ratenzahlungsschein für den Kauf von Immobilien verwendet wird, besteht eine gute Chance, dass der Text des Dokuments die Möglichkeiten des Kreditgebers im Falle eines Zahlungsausfalls des Kreditnehmers aufzeigt. Abhängig vom ausstehenden Saldo zum Zeitpunkt des Zahlungsverzugs kann der Kreditgeber möglicherweise gerichtliche Schritte einleiten oder Klage erheben, um das Eigentum an der mit dem Erlös aus der Schuldverschreibung erworbenen Immobilie zu sichern. Auch wenn das Darlehen nicht mit dem Erwerb einer Immobilie verbunden war, ist es oft möglich, bei einem Bagatellgericht eine Forderung einzureichen, um zumindest einen Teil des ausstehenden Restbetrags beizutreiben.
Die Ratennote wird oft als Alternative zur Bankfinanzierung angesehen und kann als Kreditvertrag zwischen zwei Personen dienen, beispielsweise zwischen einem Freund, der einem anderen Freund Geld zur Verwendung als Anzahlung für ein Haus leiht. Die Erstellung eines Rechtsdokuments wie einer Ratennote trägt dazu bei, den persönlichen Kreditgeber vor Verlusten zu schützen, indem einige Rechte in Bezug auf die Fähigkeit zur Rückzahlung des Kredits begründet werden. Gleichzeitig kann die Ausgestaltung der Ratennote manchmal auch die Interessen des Kreditnehmers schützen, insbesondere dann, wenn die Bedingungen es ausschließen, den gesamten Restbetrag fällig zu stellen, solange der Kreditnehmer Zahlungen gemäß dem Ratenplan leistet.