Die durchschnittliche Jahresrendite ist ein Begriff, der die durchschnittliche Wertsteigerung ausdrückt, die eine mehrjährige Investition im Laufe eines Jahres generiert hat, und ist in der Regel ein Prozentsatz des Gesamtwerts der Investition. Es wird häufig für Anlagen wie Einlagenzertifikate (CDs) verwendet, die Banken ausgeben, bei denen der Zinssatz für die Einlage variabel sein kann. Variable Zinsen können in manchen Jahren zu einer hohen, in anderen zu einer niedrigeren Rendite führen, und da variabel verzinste Finanzinstrumente verbraucherfreundlich vermarktet werden müssen, wird eine durchschnittliche Jahresrendite in die Marketing, um Investoren zum Kauf des Produkts zu bewegen.
Andere Arten von Anlagen neben CDs, aus denen eine durchschnittliche jährliche Rendite bestimmt werden kann, sind Sparkonten bei Banken, die Zinsen zahlen, Investmentfonds und Indexfonds basierend auf Börsentrends, Renditeanleihen und versicherungsbasierte Renten. Die Rendite basiert auf einer gesamten Anfangsinvestition, bei der während des Zeitraums, aus dem der Prozentsatz des Wachstums berechnet wird, keine Entnahmen verzeichnet wurden. Es ist auch eine häufige Methode zur Berechnung von Wachstumsraten für ein gesamtes Anlageportfolio, das Aktien, Anleihen, Wertzuwächse in Immobilien und mehr umfassen kann. Die Marktwertveränderung des gesamten Anlagepakets wird über ein Jahr gemittelt, um Nettoverluste oder -gewinne in Prozent des Gesamtwertes zu ermitteln.
Andere Begriffe für die Berechnung der durchschnittlichen jährlichen Rendite bei Investitionen umfassen die Rendite (ROR), die jährliche Gesamtrendite (ATR), die Kapitalrendite (ROI) und andere. Solche jährlichen Prozentsatzberechnungen werden häufig als Benchmark verwendet, um festzustellen, ob eine Anlage auf dem Markt über- oder unterdurchschnittlich abschneidet. Gewöhnliche Finanzanlagen wie CDs und Investmentfonds werden auch durch das Versprechen bestimmter garantierter oder vorhergesagter Zinssätze an die Öffentlichkeit verkauft.
Die Berechnung der Rücklaufquote kann ziemlich einfach sein. Eine Investition von 2,000 US-Dollar (USD), die in fünf Jahren einen Gesamtgewinn von 350 US-Dollar erzielt, mit einer Rendite von 100 US-Dollar in den ersten zwei Jahren und einer Rendite von 50 US-Dollar in den letzten drei Jahren, hätte eine durchschnittliche jährliche Rendite von 3.5 %. mit einer Gesamtrendite am Ende der fünf Jahre von 17.5 %. Diese durchschnittliche Jahresrendite ist ein Saldo von 5 % Kapitalanlagerendite in zwei guten Jahren und 2.5 % Kapitalanlagerendite in drei schlechten Jahren.
Die Differenz zwischen einer laufenden Rendite und einer realisierten Rendite ist eine weitere wichtige Unterscheidung im Prozess der Rendite auf das investierte Kapital. Die laufende Rendite ist ein klarer Prozentsatz des Wachstums der Anlage vor Auszahlungen oder Liquidation. Wenn Zinsen oder Dividenden zum ursprünglichen Gesamtbetrag reinvestiert werden und die Anlage bei ihrer Liquidation versteuert wird, weicht die realisierte Rendite von der erwarteten Rendite ab, die dem Anleger beim Kauf des Finanzinstruments versprochen wurde, und kann höher sein oder niedriger als erwartet. Aufgrund dieser Schwankungen ist die durchschnittliche Jahresrendite nur ein Indikator für die Richtung, in die eine Anlage geht, und kann nicht vollständig als festverzinsliche Form herangezogen werden.