Leaseback, auch Sale-and-Leaseback genannt, ist eine Geschäftsstrategie, bei der ein Vermögenswert an einen Käufer verkauft und dann für einen bestimmten Zeitraum vom Kreditgeber zurückgemietet wird. Die Vereinbarung kann mehrere Jahre andauern und schließlich zum Rückkauf des Leasinggegenstands führen. Daneben gibt es mehrere Vorteile, die der Leasingnehmer genießt, wie z. Gleichzeitig können die Bedingungen des Leaseback dazu führen, dass der Verkäufer bestimmte Rechte und Privilegien verliert, die mit dem Eigentum verbunden sind, wie z. B. Steuererleichterungen oder -abzüge.
Einer der Hauptvorteile des Leaseback besteht darin, dass die Vereinbarung einen Zufluss an Barmitteln ermöglichen kann, den ein Unternehmen für einen bestimmten Zweck benötigt. Durch den Verkauf des Vermögenswerts können die Mittel aus diesem Verkauf für die Einführung einer neuen Produktlinie, den Bau einer neuen Anlage oder ein anderes Projekt verwendet werden, von dem erwartet wird, dass es dem Unternehmen in irgendeiner Weise zugute kommt. Da die Bedingungen der Vereinbarung es dem Verkäufer erlauben, den Vermögenswert zu behalten und ihn im Geschäftsverkehr zu nutzen, bleibt der Tagesbetrieb gleich, auch wenn die Barmittel aus dem Verkauf die Verfolgung des neuen Projekts ermöglichen.
Das Leaseback bietet einige zusätzliche Vorteile, da der verkaufte Vermögenswert nicht mehr steuerpflichtig ist. Dies kann sich positiv auf die Steuerbelastung des Verkäufers auswirken, da lokale und bundesstaatliche Steuern erheblich gesenkt werden können. Diese Einsparungen erhöhen nur die Einnahmen, die das Unternehmen in anderen Bereichen verwenden kann, und erhöhen seine Erfolgschancen.
Neben Steuereinsparungen können die Bedingungen des Leaseback auch dazu beitragen, die Wartungskosten zu minimieren. Unter der Annahme, dass der neue Eigentümer die Verantwortung für die Instandhaltung des betreffenden Vermögenswerts übernimmt, bedeutet dies, dass im Falle einer Panne der Eigentümer und nicht der Benutzer die Reparaturkosten tragen muss. Wie bei den Steuererleichterungen bedeutet diese Regelung, dass noch mehr Geld im Unternehmen des Leasingnehmers verbleibt und für beliebige Zwecke der Unternehmensinhaber verwendet werden kann.
Ein Leaseback hat zwar eine Reihe von Vorteilen, aber auch potenzielle Nachteile, die es zu berücksichtigen gilt. Der neue Eigentümer ist möglicherweise nicht bereit, den Mietvertrag nach Ablauf des ursprünglichen Vertrags zu verlängern, oder er erwägt sogar die Möglichkeit, den Vermögenswert an den ursprünglichen Eigentümer zurückzuverkaufen. Auch wenn der Vermieter für eine Verlängerung des Mietvertrags aufgeschlossen ist, kann er die Höhe der Ratenzahlungen im verlängerten Vertrag erhöhen. Wenn der im Rahmen des Leasebacks verwendete Vermögenswert für den Betrieb des Unternehmens des Leasingnehmers unerlässlich ist, bleibt möglicherweise keine andere Wahl, als den höheren Zahlungen zuzustimmen, was den Nettogewinn für den Betrieb verringert.