Die synthetische Option ist ein Produkt, das verwendet werden kann, um Verluste eines Unternehmens zu kontrollieren und zu minimieren, die manchmal aufgrund von Zins- oder Wechselkursänderungen auftreten. Gleichzeitig behält die Option ein gewisses Potenzial für die Realisierung eines Gewinns sowie für die Funktion als Kontrollinstanz.
Eine synthetische Option funktioniert, indem sie eine Mischung aus verschiedenen Futures und Standardoptionen verwendet, um ein Optionsprofil zu erstellen, das den gewünschten Effekt erzeugt. Ein grundlegendes Beispiel für den Einsatz einer synthetischen Option wäre der Kauf von Futures zusammen mit dem Kauf einer Reihe von Puts. Dies hat mehr oder weniger das gleiche Ziel wie der Kauf eines Calls, hat aber das Potenzial, auch eine Marge beim Kauf zu sichern.
Im Wesentlichen geschieht bei einer synthetischen Option, dass der Prozess der Schaffung dieser Art von Option künstlich eine Bedingung schafft, die eine Auszahlung einer zugrunde liegenden Transaktion oder Position widerspiegelt, die einen Long-Call und einen Short-Put hat, die denselben Verfall und denselben Ausübungspreis haben. Wenn Sie sicherstellen, dass der Long-Call und der Short-Put immer den gleichen Strike haben, wird der Strike zum Zeitpunkt der Ausübung oder des Verfalls beibehalten, so dass keine Möglichkeit eines Verlustes besteht. Gleichzeitig schränkt dieser Prozess auch nicht die Chance ein, eine Erhöhung der Transaktion zu realisieren.
Einer der Vorteile der Verwendung einer synthetischen Option besteht darin, dass Sie immer die Möglichkeit haben, im Laufe der Zeit einige Änderungen vorzunehmen. Wenn es die Marktbedingungen zum Beispiel vorteilhaft machen, könnte die Option mit einem etwas niedrigeren Ausübungspreis und einem etwas höheren Ausübungspreis strukturiert werden. Dies wäre ein guter Weg, um Fortschritte zu erzielen, wenn zwischen dem Strike Put und dem Strike Call ein Handel stattfindet. Der Anleger deckt dann einen akzeptablen Bereich ab und kann leichter manövrieren, um alle Bedingungen zu erfüllen, die in Bezug auf die Aktie ins Spiel kommen. Dies trägt auch dazu bei, dass der Anleger auch bei leicht fallenden Aktienkursen kein Geld verliert. Solange der Aktienkurs über dem unteren Ausübungspreis liegt, bleibt die Anlage solide und verliert nicht an Wert.
Die Verwendung der synthetischen Option ist nichts für Anfänger. Um zu verstehen, wann und wie man es bei der Geldanlage anwendet, bedarf es einer fundierten und kompetenten Kenntnis der Funktionsweise der Aktienmärkte. Aus diesem Grund wird die Strategie einer synthetischen Option am besten nur von Personen verfolgt, die schon länger im Handel sind und den Markt gut kennen, oder nur auf Anraten eines professionellen Anlageberaters.