Eine Staatsanleihe, manchmal auch Schatzanleihe genannt, ist ein Sparbrief, der von einer Regierung ausgegeben oder verkauft wird. Das Geld, das aus Anleiheverkäufen gewonnen wird, wird normalerweise verwendet, um staatliche Projekte und Aktivitäten zu unterstützen. Eine Staatsanleihe bietet in der Regel einen festen Zinssatz und kann zu variablen Zeitpunkten der Laufzeit der Anleihe oder bei Fälligkeit vollständig verzinst werden. Diese Anleihen gelten im Allgemeinen als sichere Anlage, da sie von der unterstützenden Regierung garantiert werden, sodass sie niemals an Wert verlieren. Sie gewinnen zwar nicht so viel wie andere Anlagen, aber die Sicherheit und Beständigkeit machen sie für viele Anleger attraktiv. In vielen Fällen sind sie auch für Regierungen von Vorteil, weil sie sofortigen Zugang zu Geldern ermöglichen.
Basiskonzept
Anleihen sind ein gängiges Anlageinstrument und im Allgemeinen funktionieren die meisten auf die gleiche Weise. Alle werden von einem größeren Unternehmen unterstützt, das sofort Geld benötigt und mit einem Rückzahlungsversprechen zu einem bestimmten zukünftigen Datum, normalerweise mit Zinsen, verbunden ist. Das Einzige, was eine Staatsanleihe auszeichnet, ist ihr Geldgeber. Diese Art von Anleihen werden von lokalen oder nationalen Regierungsbehörden angeboten und normalerweise von diesen garantiert. Anleger legen ihr Geld in der Regel für eine bestimmte Zeit an – 5-jährige, 10-jährige und 30-jährige Anleihen gehören zu den häufigsten – und nach Ablauf dieser Zeit können sie den Nennwert zuzüglich eines bestimmten Prozentsatzes der Zinsen zurückerhalten, der normalerweise vereinbart wird zum Zeitpunkt des Erstkaufs. Während der Laufzeit der Anleihe kann die Regierung das Geld in der Regel nach eigenem Ermessen verwenden.
Core Vorteile
Staatsanleihen gelten normalerweise als „sichere“ oder „risikoarme“ Anlage und haben sowohl für Behörden als auch für Anleger mehrere Vorteile. Sie sind fast immer garantiert und die Zinssätze sind zwar nicht immer hervorragend, bieten aber fast immer mehr als ein normales Sparkonto. Menschen, die nicht sofort Zugang zu ihrem Geld benötigen, sollten den Anleihenmarkt oft nur wegen seines Wachstumspotenzials in Betracht ziehen.
Während Aktien und andere Anlageinstrumente langfristig eine Staatsanleihe in Bezug auf die aufgelaufenen Zinsen übertreffen können, garantieren Anleihen eine Rendite – etwas, das im Allgemeinen von einer Aktie nicht erwartet wird. Einige Anleihen können auch steuerliche Vorteile haben. In den USA sind Anleihenzinsen häufig steuerlich abzugsfähig, sodass ein Verbraucher, der eine Bundesanleihe hält, die erzielten Zinsen steuerlich geltend machen kann.
Variationen nach Standort
Viele verschiedene Länder bieten Anleihen als Mittel zur Generierung von Staatseinnahmen an, und einige Orte innerhalb von Ländern – zum Beispiel Landes- oder Provinzregierungen – bieten sie ebenfalls an. In den Vereinigten Staaten umfassen die drei Grundtypen von Staatsanleihen Schatzanweisungen oder T-Bills, Schatzanweisungen und Schatzanweisungen. Die Grundtypen richten sich in der Regel nach dem Fälligkeitsplan der Anleihe. Ein Schatzwechsel kann beispielsweise ausgestellt werden, wenn die Anleihe in einem Jahr oder weniger fällig wird. Schatzanweisungen haben eine längere Laufzeit von zwei bis zehn Jahren. Bei einer Laufzeit von 10 Jahren oder mehr kann der Staat eine Staatsanleihe begeben, die halbjährlich verzinst wird.
Jedes Land hat seine eigene Vielfalt an Anleihen zur Verfügung. Die Regierungen des Vereinigten Königreichs, Südafrikas und Irlands bieten beispielsweise verschiedene Arten von Anleihen an, die oft als Gilts bezeichnet werden. Diese zahlen manchmal alle sechs Monate einen festen Betrag, bis die Gilt fällig wird und der Restbetrag ausgezahlt wird. Viele Gilts werden tatsächlich von Versicherungsgruppen und Pensionskassen gehalten.
Kaufdetails und Anforderungen
In den meisten Fällen stehen in den Ländern, die diese anbieten, viele Staatsanleihen zur Auswahl und auch viele unterschiedliche Laufzeiten. Einige Staatsanleihen haben beispielsweise Mindestkaufbedingungen, und die höchsten Zinsen stehen meist nur Anlegern zur Verfügung, die große Summen anlegen. Andere stehen nur Einwohnern oder Bürgern zur Verfügung. Anleihen sind in der Regel bei Makler- oder Wertpapierfirmen und Banken erhältlich, und die Finanzberater an diesen Standorten können potenzielle Kunden oft persönlicher beraten. Regierungswebsites bieten in der Regel auch Informationen darüber, wo Anleihen gekauft werden können, Mindestkaufanforderungen und Fälligkeitsdetails.