Die Forward-Volatilität ist die zukünftige implizite Volatilität eines Finanzinstruments. Da die Vorwärtsvolatilität unbekannt ist, können verschiedene Techniken verwendet werden, um die Wahrscheinlichkeit einer zukünftigen impliziten Volatilität zu bestimmen. Die historische Volatilität ist ein Maß für die Standardabweichung. Historische Volatilitätsdaten können analysiert werden, um die Vorwärtsvolatilität vorherzusagen. Forward-Volatilitätsvorhersagen können ein nützliches Werkzeug für den Optionshandel und den allgemeinen Handel mit Finanzinstrumenten sein.
Die implizite Volatilität ist an sich ein Hinweis auf die zukünftige Volatilität eines Vermögenswerts. Die implizite Volatilität wird durch die Verwendung theoretischer Preismodelle berechnet. Die erwartete Preisänderungsrate eines Vermögenswerts kann als Markterwartung der zukünftigen Volatilität interpretiert werden. Die Forward-Volatilität ist eine Schätzung der erwarteten Änderung der impliziten Volatilität.
Historische Volatilität kann dargestellt werden. Die implizite Volatilität der Vergangenheit kann auch in einem Chart dargestellt werden. Viele Trader vergleichen historische Volatilitätscharts mit vergangenen impliziten Volatilitätscharts. Dieser Vergleich könnte die zukünftige Richtung der Volatilität aufdecken. Die technische Analyse dieser Charts kann es dem Händler ermöglichen, die Vorwärtsvolatilität eines bestimmten Finanzinstruments vorherzusagen.
Der Volatilitätshandel kann verwendet werden, um das Volatilitätsrisiko einer Vermögensposition abzusichern. Die Möglichkeit, auf zukünftige Volatilität zu spekulieren, ist durch den Einsatz von Optionskontrakten sowie Volatilitätsswaps möglich. Ein Volatilitätsswap ist ein Terminkontrakt auf die zukünftig realisierte Volatilität eines Vermögenswerts. Ein Variance Swap ist eine andere Form des Volatilitätsswap.
Die realisierte Volatilität ist die aktuelle historische Volatilität. Die implizite Volatilität ist selten mit der historischen Volatilität identisch. Es wird normalerweise davon ausgegangen, dass die Terminvolatilität steigt, wenn die Marktbedingungen einen rückläufigen Markt erwarten. Bärenmärkte gelten als riskantere Märkte und sind daher volatiler.
Das Charting der technischen Analyse kann verschiedene Indikatoren verwenden, um die Volatilität eines Vermögenswerts zu bestimmen. Die Standardabweichung ist eine Berechnung der historischen Volatilität. Analysetools, die Bollinger-Bänder genannt werden, können die Volatilität eines Vermögenswerts anzeigen. Gleitende Durchschnitte und andere Indikatoren können verwendet werden, um die zukünftige Entwicklung der realisierten Volatilität vorherzusagen.
Die meisten Optionsmakler bieten Diagramme und Grafiken der historischen und vergangenen impliziten Volatilität einzelner Vermögenswerte und Indizes. Es liegt am Trader, diese Charts zu analysieren, um die Vorwärtsvolatilität vorherzusagen. Die erhöhte Volatilität könnte auf wirtschaftliche und politische Ereignisse zurückzuführen sein. Einzelne Aktien könnten aufgrund von Gewinnmitteilungen und anderen unternehmensbezogenen Mitteilungen eine erhöhte Volatilität aufweisen.
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