Im Finanzbereich kann sich „Gruppenbanking“ entweder auf Bankgeschäfte beziehen, die einer bestimmten Personengruppe mit maßgeschneiderten Dienstleistungen für ihre Bedürfnisse angeboten werden, oder auf die Gründung einer Holdinggesellschaft, die mehrere Banken kontrolliert. Die Art des Bankings ergibt sich meist aus dem Kontext, da die beiden Konzepte sehr unterschiedlich sind.
Im ersten Sinne taucht Group Banking oft im Zusammenhang mit Mitarbeitern auf, die gemeinsam einer Bank oder Kreditgenossenschaft beitreten. Der Arbeitgeber arbeitet mit der Bank zusammen, um ein Anreizprogramm zu entwickeln, das die Menschen zur Anmeldung anregt. Mitglieder der Gruppe können Rabatte auf Gebühren, Zugang zu speziellen Dienstleistungen und eine bessere Kontrolle über Rentenkonten sowie Angebote für Versicherungen und andere Produkte erhalten. Obwohl die Teilnehmer nicht verpflichtet sind, am Group Banking teilzunehmen, sind die Vorteile des Programms oft ein überzeugendes Argument für die Teilnahme.
Für Banken bietet das Group Banking einen vorgefertigten Kundenkreis, ein klarer Vorteil. Die Bank muss keine Kunden werben, da sie sich selbst anmelden. Darüber hinaus werden bürokratische Kosten im Zusammenhang mit Dingen wie der direkten Einzahlung von Gehaltsschecks erheblich reduziert, wenn Arbeitgeber und Arbeitnehmer am selben Standort Bankgeschäfte tätigen. Banken erhalten Zugang zu Kapital durch die Einlagen von Gruppenbankteilnehmern, und die Teilnehmer erhalten Vorteile wie Sonderzinssätze, Kontofunktionen wie kostenlose Reiseschecks und so weiter.
Genossenschaften, die am Gruppenbankgeschäft beteiligt sind, müssen nicht Mitarbeiter desselben Unternehmens sein. Wohnungsbaugenossenschaften können ähnliche Systeme verwenden und Menschen können auch als Gruppe Bankgeschäfte tätigen, die einer Kirche oder einer anderen Organisation angeschlossen sind. Die Bankrichtlinien variieren, und Personen, die an der Möglichkeit der Einrichtung eines Gruppenbankprogramms interessiert sind, sollten sich mit einem Bankvertreter treffen, um sich über verfügbare Optionen und Anforderungen, wie z. B. eine Mindestanzahl von Mitgliedern, zu informieren.
Group Banking im Sinne von Holdinggesellschaften, die Banken beherrschen, besteht aus einer Holdinggesellschaft mit Mehrheitsbeteiligung an zwei oder mehr Banken. Die Banken haben ihre eigenen Vorstände und werden als unabhängige Einheiten geführt, aber die Holdinggesellschaft kontrolliert ihre Aktivitäten und hat die Befugnis, andere Aktionäre zu überstimmen. Abhängig von den regionalen Gesetzen und dem Prozentsatz der gehaltenen Aktien muss der Besitz der Holdinggesellschaft möglicherweise von den staatlichen Aufsichtsbehörden genehmigt werden, um Bedenken hinsichtlich der möglichen Schaffung eines Bankenmonopols auszuräumen, bei dem der freie Marktwettbewerb dadurch eingeschränkt wird, dass ein einziges Unternehmen den Großteil der die Unternehmen, die Bankdienstleistungen anbieten.