Instinet ist ein elektronisches Kommunikationsnetzwerk, das den Handel erleichtert, indem es Händlern und Anlegern ermöglicht, Geld- und Briefkurse für Aktien anzuzeigen und den Handel durchzuführen. Darüber hinaus können sie die Dienste von Brokern nutzen, um Wertpapiertransaktionen durchzuführen. Unter Verwendung elektronischer Handelsprodukte bietet Instinet auch Maklerdienstleistungen wie Verkaufshandel, Transaktionsanalyse, Provisionsverwaltung und Zugang zu von Dritten bereitgestelltem Recherchematerial an.
Zu den Kunden von Instinet zählen Investmentfonds, Versicherungsgesellschaften, Pensionsfonds und andere institutionelle Anleger. Das Netzwerk ermöglicht es Anlegern, die Wertpapiere kaufen oder verkaufen möchten, auf seinem System für Handelsinteressen zu werben und dann direkt und anonym miteinander zu handeln. Dies hilft institutionellen Anlegern, die Zahlung von Maklerprovisionen zu vermeiden und ihre Gesamtausführungskosten zu senken. Anleger können auch Broker nutzen, um Wertpapierorders an allen US-Börsen und einigen Nicht-US-Börsen zu platzieren, einschließlich solcher ohne automatisierte Handelssysteme. Im Gegensatz zu traditionellen Brokerhäusern handelt Instinet nicht mit Aktien auf eigene Rechnung und ist keine Konkurrenz für seine Kunden.
Die Geburtsstunde von Institutional Networks im Jahr 1969 war das erste Mal, dass US-Institute ein automatisiertes elektronisches System für den direkten Handel untereinander nutzten. Es schuf auch den „Green Screen“ – die erste US-Kursmontage, die Aktien enthielt, die an der New York Stock Exchange (NYSE) notiert sind. Institutional Networks hat auch das wahrscheinlich erste direkte Marktzugangssystem geschaffen, das institutionellen Anlegern den direkten Zugang zu US-Börsen ermöglicht. Nachdem das Unternehmen 1985 seinen Namen in Instinet geändert hatte, verbesserte das Unternehmen die Art und Weise des Handels weiter drastisch. So lancierte sie beispielsweise das erste US-amerikanische Point-in-Time-Cross, das einen nächtlichen After-Hour-Match zum Marktschlusskurs durchführte, und baute eines der ersten modernen Execution-Management-Systeme für den Aktienhandel auf.
Das Unternehmen hat im Laufe der Jahre mehrmals den Besitzer gewechselt. Reuters Holdings kaufte Instinet 1987 und bot 15 2001 Prozent seiner Aktien an der NASDAQ unter dem Symbol „INET“ an. Silver Lake Partners, eine Private-Equity-Gruppe, kaufte Instinet 2005 und Nomura Holdings kaufte es 2007. Instinet hat auch gekauft andere Unternehmen wie TORC Financial und ECN Island, die dann an NASDAQ verkauft wurden.
Instinet hatte seinen Hauptsitz im Jahr 2010 in New York und unterhält Niederlassungen an mehreren Standorten in den USA, Kanada, Europa, Japan, Hongkong, Singapur und Australien. Sie zählt regelmäßig zu den besten Brokerhäusern der Welt und erhielt allein im Jahr 2009 neun Auszeichnungen. Es wurde von Finanzmedien und Finanzforschungsverbänden für Technologie, Brokerage, Ausführungsqualität und Provisionsmanagement ausgezeichnet.