Serie 14 ist eine Prüfung, die von Compliance-Beauftragten abgelegt werden muss, die bei Maklerfirmen der New York Stock Exchange (NYSE) in den Vereinigten Staaten angestellt sind. Jede Person, die 10 oder mehr Personen beaufsichtigt, die Compliance-Aufgaben ausführen, muss die Prüfung der Serie 14 bestehen, um sicherzustellen, dass sie über ausreichende Kenntnisse und Schulungen für die Ausübung ihrer beruflichen Funktionen verfügt. Die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) stellt sicher, dass alle Compliance Officer für Brokerages in den USA dieser Anforderung entsprechen.
Diese Prüfung besteht aus 110 Multiple-Choice-Fragen mit einem Zeitlimit von drei Stunden. Es erfordert eine Punktzahl von 70 Prozent, um die Prüfung zu bestehen, kann aber bei Nichtbestehen wiederholt werden. Jedes Mal, wenn eine Person die Prüfung der Serie 14 ablegt, wird eine Gebühr erhoben. Die Prüfung wird an Prüfungsstandorten in den meisten mittleren bis großen Städten in den USA durchgeführt und es gibt keine Voraussetzungen, um sie abzulegen.
Die Ersteller der Serie 14-Prüfung gehen davon aus, dass die Testteilnehmer über Grundkenntnisse der Tätigkeit von Maklerfirmen und Wertpapiervorschriften verfügen, aber zum Bestehen der Prüfung ist Fachwissen in bestimmten Themenbereichen erforderlich. Zu den in der Serie 14 behandelten Themen gehören der Handel auf dem Primär- und Sekundärmarkt, die Regeln des Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB), die finanzielle Verantwortung, die Verkaufsaufsicht, die Überwachung von Kundenkonten und die Compliance. Es gibt mehrere Ressourcen im Internet, die Schulungs- und Schulungsmaterialien für diese Prüfung bereitstellen, und es gibt Bücher, die sogar Übungsprüfungen enthalten.
Ein Abschnitt der Serie 14 behandelt die MSRB-Regeln. Der US-Kongress gründete 1975 den MSRB, um Unternehmen der kommunalen Wertpapierbranche zu beaufsichtigen. Sie unterhält Regeln zum Schutz von Anlegern sowie von staatlichen und lokalen Regierungen und anderen Körperschaften, deren Kredite durch kommunale Wertpapiere besichert sind. Die Regeln des MSRB wurden geschaffen, um Manipulationen und Betrug auf dem Markt zu verhindern und die Mechanismen eines offenen Marktsystems zu unterstützen. Der MSRB hat beispielsweise Richtlinien für Händler bezüglich der Standardisierung von Handelsbestätigungen und der Abwicklung von Wertpapiertransaktionen sowie Aufzeichnungspflichten für Wertpapierfirmen.
FINRA ist eine private Organisation, die der Securities Exchange Commission (SEC) unterstellt ist und Wertpapierfirmen, einschließlich aller Maklerfirmen, in den USA reguliert. Die Organisation stellt sicher, dass Unternehmen in der Wertpapierbranche fair und ehrlich sind. Neben der Verwaltung der Series 14-Prüfung bietet es auch Ausbildung und Registrierung für Mitarbeiter und Unternehmen, schreibt Regeln und setzt Bundesgesetze durch. FINRA schützt und tritt für Anleger ein, indem sie einzelne Anleger aufklärt und die Marktregulierung der US-Aktienmärkte wie der NYSE durchführt.