Die Wertpapieranalyse umfasst die Recherche und Bewertung von Finanztiteln. Wertpapiere können sich auf Aktien, Anleihen, Investmentfonds und mehr beziehen. Trader verwenden die Sicherheitsanalyse, um zu bestimmen, wie sie in einen bestimmten Markt investieren, wie viel sie investieren und wann sie investieren sollen. Es gibt mehrere Denkschulen, wie man Sicherheitsanalysen richtig durchführt.
Die Fundamentalanalyse ist eine gängige Methode zur Durchführung von Sicherheitsanalysen. Es beinhaltet das Studium der Bilanz, der Finanzberichte und der Marktkonkurrenten eines Unternehmens. Die Fundamentalanalyse verwendet vergangene und aktuelle Informationen, um Marktprognosen zu treffen. Trader, die einer Fundamentalanalyse folgen, nähern sich der Untersuchung des Kursverlaufs eines bestimmten Wertpapiers und versuchen, den zukünftigen Wert vorherzusagen.
Anleger verwenden häufig einen Ansatz der Fundamentalanalyse, wenn sie die Grundlagen der Unternehmenstätigkeit bewerten. Sie überwachen die gemeldeten Quartalsgewinne eines Unternehmens sowie deren Vermögensbestände, um sich eine Meinung über den Wert ihrer Aktien zu bilden. Die Investoren, die diesen Ansatz verfolgen, kennen die Namen der Geschäftsleitung des Unternehmens und ihre Erfolgsgeschichten, einschließlich der Erfolge und Misserfolge früherer Unternehmen. Sie sind auch in der Lage, die Kreditfähigkeit des Unternehmens zu ermitteln, die ein wesentlicher Bestandteil des Geschäftserfolgs ist.
Die technische Analyse ist ein weiterer beliebter Ansatz für die Sicherheitsanalyse. Anleger, die sich an eine Methodik der technischen Analyse halten, berücksichtigen oft die Psychologie anderer Anleger, wenn sie Entscheidungen über einen Wertpapiermarkt treffen. Was der Großteil der Anleger über ein bestimmtes Unternehmen denkt, ist bei der Bewertung des zukünftigen Preises sehr wichtig, egal ob ihre Meinung auf Wahrheit oder Hörensagen beruht.
Praktiker der technischen Analyse sind auch dafür bekannt, Charts und numerische Indikatoren in Bezug auf Preisänderungen zu verwenden. Sie betrachten alle Trends in Bezug auf Cashflow, Gewinnspanne und Kurs-Gewinn-Verhältnis eines Unternehmens. Technische Analysten handeln in der Regel nach strengen und eindeutigen Regeln. Liegen mehrere Finanzkennzahlen eines Unternehmens innerhalb einer vorgegebenen Spanne, wird die Aktie gekauft. Diese Analyse unterscheidet sich von der Fundamentalanalyse dadurch, dass sie Marktindikatoren über die Performance eines einzelnen Unternehmens legt.
Anleger, die beide Ansätze zur Wertpapieranalyse kombinieren, werden oft als quantitative Analysten bezeichnet. Alle großen Denkschulen zur Wertpapieranalyse haben Investoren, die eine langjährige Erfolgsgeschichte vorweisen können. Im Kern beinhaltet die Sicherheitsanalyse eine eingehende Untersuchung zahlreicher Indikatoren, von denen einige viel wichtiger sind als andere. Maklerfirmen und Investmentbanken verlassen sich auf Sicherheitsanalysten, um ihren Kunden langfristigen Erfolg zu bieten.