Structured Commodity Finance ist ein komplexer Weg, um Finanzierungen für den internationalen Handel mit Commodity-Produkten zu erhalten. Zu den Marktteilnehmern zählen Finanzhändler, Rohstoffproduzenten wie Energieunternehmen und Landwirte sowie Investmentbanker und Risikomanagementexperten. Dabei handelt es sich um den Handel mit bestimmten Rohstoffen, von Öl über Metalle bis hin zu landwirtschaftlichen Produkten. Strukturierte Rohstofffinanzierungen sind mit einzigartigen Risiken verbunden, obwohl dieses Risiko die Aktivität antreibt. Eine Transaktion kann beinhalten, dass eine Partei einem Entwicklungsland im Austausch für die zukünftige Lieferung einiger Rohstoffprodukte einen Finanzkredit gewährt.
Diese Finanzierungsform wird typischerweise verwendet, wenn ein Marktteilnehmer mit einer sich entwickelnden Volkswirtschaft Geschäfte macht. Zu den Risiken gehört die Möglichkeit, dass eine Exportnation auch nach einer Kreditvergabe aufgrund politischer oder wirtschaftlicher Belastungen die Produktlieferung nicht durchführen kann. Dies ist eine Abkehr vom traditionellen Risiko, das die Möglichkeit umfasst, dass ein Kreditnehmer keine finanzielle Rückzahlung an einen Kreditgeber leisten kann.
Bei traditionellen Finanzierungsformen kann der Zugang zu Kapital auf der Grundlage der finanziellen Stabilität des Kunden erfolgen. Strukturierte Rohstofffinanzierung bietet einen anderen Ansatz, der sich stattdessen auf die Fähigkeit eines Unternehmens konzentriert, eine Vereinbarung zur Lieferung von Produkten umzusetzen. Diese Erfolgsbilanz, insbesondere unter harten externen Bedingungen, die durch eine Regierung oder Wirtschaft verursacht werden, kann Unternehmen in Entwicklungsländern die Tür zu Finanzierungen öffnen, die sonst möglicherweise nie möglich gewesen wären.
Auf der einen Seite eines Deals in der strukturierten Rohstofffinanzierung steht ein Kreditinstitut. Diese Bank entwirft typischerweise strukturierte Commodity-Produkte basierend auf einzelnen Transaktionen. Die Partei, die die andere Seite dieser Transaktion in einem Entwicklungsland vertritt, kann ein Ölproduzent oder ein Landwirt sein.
Es liegt in der Verantwortung des Kreditgebers, ausreichende Hintergrundprüfungen durchzuführen, um die Wahrscheinlichkeit zu bestimmen, dass eine Warenlieferung tatsächlich erfolgt. Da ein Hersteller in einem Land tätig sein könnte, in dem kein Finanzier präsent ist, muss möglicherweise ein Drittunternehmen einbezogen werden, um diese Bewertung vorzunehmen. Zu den bewertbaren Bedingungen gehört die realistische Fähigkeit eines Lieferanten, die entsprechende Zuteilung von Rohstoffen vorzunehmen. Die Rentabilität der Geschäftstätigkeit des Exporteurs muss ebenfalls berücksichtigt werden, einschließlich der Sicherstellung, dass ein Unternehmen über genügend Ressourcen verfügt, um Mitarbeiter, die Waren liefern, zu entschädigen.