Das Unternehmensrisiko bezieht sich auf die Verbindlichkeiten und Gefahren, denen ein Unternehmen ausgesetzt ist. Risikomanagement ist eine Reihe von Verfahren, die Risiken und Kosten für Unternehmen minimieren. Aufgabe eines Corporate Risk Management ist es, potenzielle Störquellen zu identifizieren, zu analysieren und die notwendigen Schritte zur Schadensvermeidung einzuleiten.
Der Begriff „Risikomanagement“ galt früher nur für physische Bedrohungen wie Diebstahl, Feuer, Verletzungen von Mitarbeitern und Autounfällen. Ende des 20. Jahrhunderts wurde der Begriff auch für Finanzrisiken wie Zinssätze, Wechselkurse und E-Commerce verwendet. Diese finanziellen Risiken sind die am besten geeignete Art für Unternehmen.
Jeder Risikomanagementprozess umfasst mehrere Schritte. Die Abteilung muss das Verlustrisiko identifizieren und messen, Alternativen zu diesem Verlust auswählen, eine Lösung implementieren und die Ergebnisse ihrer Lösung überwachen. Das Ziel eines Risikomanagementteams ist es, den Wert eines Unternehmens zu schützen und letztendlich zu steigern.
Ein Unternehmen hat beispielsweise Standorte in Kalifornien, die Erdbeben ausgesetzt sind, während in Florida mit hoher Wahrscheinlichkeit Hurrikans auftreten werden. Das Risikomanagementteam identifiziert diese physischen Risiken und kauft die geeignete Versicherung für diese Situationen. Versicherungen jeglicher Art managen das Risiko, das mit unterschiedlichen Szenarien verbunden ist, wirklich.
Bei Unternehmen sind finanzielle Risiken die größte Sorge. Ebenso wie bei herkömmlichen Sachschadenversicherungen können einige finanzielle Risiken auf andere Parteien übertragen werden. Derivate sind der primäre Weg, um Unternehmensrisiken zu übertragen.
Ein Derivat ist ein Finanzkontrakt, dessen Wert auf etwas anderem basiert oder davon abgeleitet ist. Diese anderen Dinge können Aktien und Rohstoffe, Zinsen und Wechselkurse oder gegebenenfalls sogar das Wetter sein. Die drei Hauptarten von Derivaten, die Corporate Risk Manager verwenden, sind Futures, Optionen und Swaps.
Ein Future ist eine Vereinbarung, einen Vermögenswert zu einem bestimmten Zeitpunkt zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Optionen geben dem Käufer die Möglichkeit, aber nicht die Verpflichtung, diesen Vermögenswert zu einem bestimmten Datum und Preis zu kaufen. Swaps sind Vereinbarungen zum Austausch von Cashflows vor einem bestimmten Datum. All dies legt Wert auf das Unternehmen und einige geben Rückendeckung bei Problemen.
Nach dem Platzen der Immobilienblase der Vorjahre wurden 2008 insbesondere Credit Swaps intensiv untersucht. Während der Immobilienblase tauschten Subprime-Hypothekenkreditgeber das mit ihren Subprime-Krediten verbundene Risiko aus. Die Unternehmen, die das Risiko kauften, waren dann verpflichtet, die Schulden dieser Kreditgeber zu begleichen. Die Unternehmen, die das Risiko trugen, zahlten am Ende deutlich mehr Geld aus, als sie es je für möglich gehalten hätten. Das kalkulierte Risiko, das sie eingegangen sind, zahlte sich nicht aus, während die Risikomanagementteams der ursprünglichen Kreditgeber auf Nummer sicher gingen.
Das Unternehmensrisiko ist in schwierigen Zeiten der Wirtschaft besonders ausgeprägt. Risikomanagementteams werden weniger Risiken eingehen, wenn die Wirtschaft weniger nachsichtig ist. Sie werden alles Notwendige tun, um zusätzliche Risiken zu vermeiden, die in einigen Fällen zu einer Verringerung der Kreditverfügbarkeit und zu geringeren Gesamtausgaben führen können.