Anlageverwaltungsgesellschaften haben in der Regel eine Reihe von Kunden, für die sie Anlageentscheidungen treffen. Sie legen das Geld ihrer Kunden in praktisch alle Arten von Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen, Immobilien und mehr an. Die Kapitalanlagegesellschaften arbeiten in der Regel innerhalb der von den Kunden gesetzten Grenzen, um ihnen bei der Erreichung ihrer finanziellen Ziele zu helfen. Die Unternehmen werden verschiedene Fachleute beschäftigen, die auf Bereiche wie Finanzen und Management spezialisiert sind, die Vermögenswerte sorgfältig analysieren und auswählen, um sie in die Portfolios der Kunden aufzunehmen, und deren Leistung regelmäßig überwachen. Darüber hinaus gibt es alternative Investment-Management-Gesellschaften, die für ihre Kunden hauptsächlich in Venture-Capital-Firmen, Private-Equity-Firmen und Hedgefonds investieren.
Diese Unternehmen werden Finanz- und Managementexperten haben, die potenzielle Investitionen bewerten und beschließen, diejenigen mit einzubeziehen, die Gewinne versprechen. Diese Investment-Management-Gesellschaften werden wahrscheinlich Vermarkter haben, deren Hauptaufgabe darin besteht, neue Kunden für sie zu finden. Außerdem wird es Anwälte geben, die sicherstellen, dass die Unternehmen innerhalb der Gesetze arbeiten, die ihre Branche kontrollieren. Darüber hinaus gibt es spezialisierte Mitarbeiter, die sich um viele Backoffice-Aufgaben kümmern, wie z. B. die Überwachung aller Arten von Transaktionen und deren ordnungsgemäße Erfassung.
Alternative Investment-Management-Gesellschaften sammeln in der Regel Geld von einer heterogenen Gruppe von Anlegern. Dann nehmen sie dieses Geld und investieren in verschiedene alternative Anlageklassen wie Venture-Capital-Firmen, Hedgefonds und Private-Equity-Firmen. Diese Firmen werden ihren eigenen Anlagestil haben, und die alternativen Investment-Management-Gesellschaften werden sich dafür entscheiden, in solche zu investieren, die Erfolg versprechen. Darüber hinaus operieren diese Firmen in ähnlicher Weise wie die Verwaltungsgesellschaften selbst.
Venture-Capital-Firmen bündeln in der Regel Gelder zahlreicher Investoren, darunter vermögende Privatpersonen und Institutionen wie Universitätsstiftungen und Pensionsfonds. Die Firmen treffen Anlageentscheidungen im Namen dieser Kunden. Das Kapital, das die Venture-Firmen zusammengeführt haben, wird hauptsächlich zur Finanzierung von Start-ups und wachstumsstarken Unternehmen verwendet. Diese Unternehmungen sind sehr riskant, aber wenn sie erfolgreich sind, werden die Investoren, deren Geld von diesen Firmen verwaltet wird, reich belohnt.
Hedgefonds sind mehr oder weniger Personengesellschaften, und es gibt den Komplementär, der die täglichen Anlageentscheidungen trifft. Der Komplementär ist in der Regel eine Firma, die von sogenannten Hedgefonds-Managern geführt wird. Hedgefonds sind in der Regel exklusiv und akzeptieren meist vermögende Anleger. Diese Fonds investieren mehr oder weniger in alle Anlageklassen wie Aktien, Rohstoffe und verschiedene Finanzprodukte. Außerdem sind Hedgefonds in der Regel dafür bekannt, bei ihren Anlagestrategien erhebliche Risiken einzugehen.
Private-Equity-Firmen konzentrieren sich hauptsächlich auf Investitionen in privat gehaltene Unternehmen, die sich auf eine Börsennotierung vorbereiten. Sie kaufen auch börsennotierte Unternehmen und nehmen sie privat, restrukturieren sie, bauen sie langfristig profitabel um und verkaufen sie mit Gewinn. Darüber hinaus gibt es Kapitalanlagegesellschaften, die lediglich Beratungsleistungen erbringen und nicht die eigentliche Portfolioverwaltung oder die Transaktionen des An- und Verkaufs von Vermögenswerten für die Kunden abwickeln. Alle Verwaltungsgesellschaften werden für Gebühren arbeiten, die von Unternehmen zu Unternehmen variieren.