Der Handel mit Derivaten ist die komplexeste Form der Geldanlage. Die besten Strategien für den Handel mit Derivaten sind Trades mit hoher Wahrscheinlichkeit und einem guten Risiko-Ertrags-Verhältnis. Die gewählte Strategie muss in die Parameter des Handelssystems passen. Diese Systeme sind mit spezifischen Zielen, Money-Management-Regeln und der Art des durchzuführenden Handels konzipiert.
Der Privatanleger hat Zugang zu Futures und Optionen auf verschiedene Finanzanlagen innerhalb des Derivatemarktes. Over-the-Counter (OTC)-Optionen werden in der Regel nicht von Privatanlegern gehandelt, sind aber in einigen Ländern erhältlich. In diesen komplexen Märkten zu navigieren und die richtige Strategie zur richtigen Zeit auszuwählen, ist selbst für erfahrene Trader schwierig.
Derivate werden zu Absicherungs-, Risikomanagement- und Spekulationszwecken gehandelt. Futures-Kontrakte können für den tatsächlichen Verkauf und die Lieferung von Waren und anderen Vermögenswerten gehandelt werden. Das verwendete System und die verwendete Strategie sollten dem Zweck der Investition entsprechen. Eine für das Risikomanagement entwickelte Strategie ist möglicherweise nicht für Spekulationen geeignet. Derivative Handelsstrategien werden für eine Vielzahl von Zwecken entwickelt.
Die Bestimmung der besten Strategie für spekulative Zwecke würde eine direktionale Ausrichtung auf den zugrunde liegenden Vermögenswert beinhalten. Der Prozess der Richtungsanalyse kann durch grundlegende oder technische Techniken durchgeführt werden. Die Fundamentalanalyse ist eine Methode zur Bewertung des Preises eines Vermögenswerts durch qualitative und quantitative Studien. Die technische Analyse wird allgemein als Chartlesen bezeichnet und umfasst eine Vielzahl von Indikatoren und Chartmustern.
Sobald ein direktionaler Bias festgestellt wurde, kann der Anleger die geeignete Derivathandelsstrategie auswählen. Optionsstrategien bieten Calls und Puts, die gekauft oder verkauft werden können. Auf Basis des direktionalen Bias können bullische, bärische und neutrale Strategien umgesetzt werden. Kombinations- und komplexe Strategien können entwickelt werden, indem Long- und Short-Positionen auf verschiedene Optionen mit unterschiedlichen Ausübungspreisen und Verfallsdaten verwendet werden.
Volatilitätsstudien sind ein integraler Bestandteil von Optionsstrategien. Der Wert einer Option hängt vom Preis des Vermögenswertes, dem Ausübungspreis, der Volatilität, der Zeit bis zum Verfall und den Zinssätzen ab. Diese Faktoren müssen untersucht werden, um die beste Optionsstrategie auszuwählen. Es stehen Softwareprogramme und Online-Ressourcen zur Verfügung, um den Anleger bei der Recherche von Optionspreisen und Wahrscheinlichkeitsfaktoren zu unterstützen.
Absicherungs- und Risikomanagementstrategien werden von Anlegern verwendet, die sich mit der erwarteten Volatilität von eigenen Vermögenswerten oder gekauften Wertpapieren befassen. Der Schutz vor Verlusten wird in ähnlicher Weise wie bei einer Versicherungspolice bereitgestellt. Anleger sind in der Lage, das Eigentum und das Gewinnpotenzial von Wertpapieren zu erhalten und gleichzeitig mögliche Verluste durch den Einsatz von Finanzderivaten zu begrenzen.
Hersteller und Anbieter aller Art nutzen den Terminmarkt, um Produkte und Materialien zu kaufen und zu verkaufen. Ein Landwirt ist in der Lage, den Verkaufspreis von Mais durch den Handel mit Derivaten zu sichern. Ein internationales Unternehmen kann sich auf dem Terminmarkt gegen Währungswerte absichern. Die Arten von Derivatgeschäften, die getätigt werden können, sind praktisch unbegrenzt.
Die Auswahl der besten Strategie für den Derivatehandel beginnt mit einem Handelssystem. Risikobereitschaft und Ertragserwartung müssen zusammen mit der Erfolgswahrscheinlichkeit im Voraus kalkuliert werden. Money Management ist ein Schlüsselelement in jedem Handelssystem. Die gewählte Strategie kann so einfach sein wie der Kauf eines Puts oder eines Calls. Komplexe Strategien erfordern Wissen, Erfahrung und Recherche, um die beste Strategie zum Erreichen des Anlageziels zu bestimmen.