Die Hypothekenversicherung kann sich auf zwei Arten von Versicherungen beziehen, die Sie möglicherweise beim Kauf eines Eigenheims abschließen müssen. Die erste Art ist in der Regel freiwillig und ist eine Art Lebensversicherung. Wenn Sie dauerhaft erwerbsunfähig sind oder sterben, tritt diese Versicherung ein, um Ihre Hypothek vollständig zu begleichen, so dass Sie oder Ihre Hinterbliebenen keine Verpflichtung zur Zahlung einer Hypothek haben.
Die zweite Art der Hypothekenversicherung ist viel häufiger und kann als persönliche Hypothekenversicherung (PMI) oder Hypothekenversicherung des Kreditgebers (LMI) bezeichnet werden. Sowohl PMI als auch LMI und in der Regel nicht freiwillige Versicherungsgebühren werden beim Kauf eines Eigenheims angerechnet, wenn Sie einen sehr großen Kredit, einen sogenannten Jumbo-Kredit, aufnehmen oder wenn Sie beim Kauf eines Eigenheims nicht mindestens 20 % nachgeben können. Für den Fall, dass Sie den Kredit nicht bezahlen können, schützt PMI sowohl den Kreditgeber als auch den Kreditnehmer.
Wenn beispielsweise das Eigenheim an Wert verliert und die Bank die Hypothek abschotten muss, greift PMI ein, um den Kreditgeber vor dem Besitz von Geld an die Bank nach dem Verkauf des Eigenheims zu schützen. Mit anderen Worten, wenn der Hypothekenwert den Verkaufspreis übersteigt, hat der Vorbesitzer keine Verpflichtung mehr zum Darlehen. Dies schützt den Kreditnehmer, aber auch den Kreditgeber, da dem Unternehmen die Preisdifferenz zwischen Beleihungswert und Verkaufspreis entschädigt wird.
Es gibt verschiedene Möglichkeiten, wie eine Hypothekenversicherung an einen Kredit geknüpft werden kann. Der Gesamtbetrag, in der Regel etwa 1.5 % des Kreditwerts, kann von der Kreditagentur hinzugefügt und Teil der monatlichen Zahlung sein, oder der Kreditnehmer kann jeden Monat eine zusätzliche Prämie zusätzlich zu seiner monatlichen Zahlung zahlen. Mehrere Gesetzesänderungen haben die Art und Weise, wie PMIs bezahlt werden, geändert. Kreditnehmer müssen beispielsweise gemäß dem Homeowners Protection Act von 1988 nur dann PMI führen, bis sie über mindestens 20 % Eigenkapital im Haus verfügen. Wenn Sie 10 % im Voraus einzahlen, müssen Sie den PMI nur so lange tragen, bis Sie weitere 10 % Eigenkapital im Haus haben, sodass Ihr Gesamtbetrag, der in der Hypothekenversicherung gezahlt wird, im Laufe der Zeit stark reduziert werden könnte.
Eine andere Möglichkeit, die einige Kreditnehmer vermeiden, eine private Hypothekenversicherung zu bezahlen, besteht darin, einen zweiten Kredit aufzunehmen, um die Anzahlung von 20% zu bezahlen. Dies vermeidet die zusätzlichen Gebühren der Versicherung und ermöglicht es Eigentümern, mit weniger Geld in ein Haus zu kommen. Angesichts der Immobilienkrise, die 2007 in den USA begann, wird erwartet, dass die meisten Kreditgeber mit einer Verschärfung der Regeln für Anzahlungen reagieren werden. Diese Option steht den meisten Kreditnehmern möglicherweise nicht offen, und einige Kreditgeber verlangen möglicherweise eine bestimmte Anzahlung in bar und keine zweite Hypothek, bevor sie anbieten, Geld zu verleihen.