Alle Anlageentscheidungen, einschließlich alternativer Anlagen, sollten Antworten auf einige grundlegende Fragen beinhalten. Der Anleger muss feststellen, welches Risikoniveau er tolerieren kann, und er muss herausfinden, ob dieses Risikoniveau sowohl der angestrebten Rendite als auch der erwarteten Anlagedauer angemessen ist. Sie muss sich überlegen, ob sie ihre eigenen Konten verwaltet und alle ihre eigenen Entscheidungen trifft oder ob sie jemand anderem vertraut, dies für sie zu tun. Der Investor sollte das aktuelle Wirtschaftsklima in Bezug auf alle Investitionen, die er erwägt, bewerten und bereit sein, selbst umfangreiche Nachforschungen anzustellen. Es gibt keinen Ersatz für Due Diligence.
Alternative Anlagestrategien für einen Anleger hängen stark von der Risikotoleranz ab. Anleger mit einer sehr geringen Risikotoleranz können in Staatsanleihen investieren. Wenn sie eine höhere Risikotoleranz hat, kann sie Immobilien oder den Aktienmarkt in ihr Portfolio aufnehmen. Sie könnte sich auch dafür entscheiden, ein Portfolio, das Immobilien- und Aktienbestände enthält, mit einem Rohstofffonds oder möglicherweise einem Hedgefonds auszugleichen. Jeder Anleger muss verstehen, dass es unmöglich ist, alle Risiken zu vermeiden. Der Besitz von Staatsanleihen garantiert, dass das Kapital zurückgezahlt wird, aber wenn die Inflation den Zinssatz einer Anleihe übersteigt, führt dies zu einem Kaufkraftverlust.
Gesamtrendite, Rendite und Zeitrahmen für die Investition hängen zusammen. Der jüngere Investor kann ein höheres Risiko eingehen, da er das Gefühl hat, dass er viele Jahre hat, in denen er Ersatzkapital verdienen kann, sollte eine Investition auf Null sinken, oder er hat das Gefühl, dass er so viele Jahre vor sich hat, dass er mit konservativen Investitionen in die Lage versetzt wird, ihre Ziele erreichen. Ein Investor, der sich dem Ende seiner beruflichen Laufbahn nähert, hat weniger Jahre Zeit, um mit seiner Investition das gewünschte Ziel zu erreichen, und investiert daher möglicherweise konservativer. Wenn sie jedoch weit gehen muss, um ihr Ziel zu erreichen, bleibt ihr kaum eine andere Wahl, als Risiken einzugehen.
Die Bewertung des aktuellen Wirtschaftsklimas läuft darauf hinaus, ob die Wirtschaft wächst, Arbeitsplätze schafft oder sich in einer Rezessionsphase befindet. Zinssätze haben einen großen Einfluss auf alternative Anlageszenarien. Aktien- und Immobilienmärkte bevorzugen tendenziell sinkende oder niedrige Zinssätze. Rohstoff-Futures bieten in den meisten Wirtschafts- und Zinsumfeldern Gewinnchancen, obwohl große Depressionen, wie sie in den 1930er Jahren zu beobachten waren, die Gewinnchancen stark reduzieren.
Beim alternativen Investieren gibt es keinen Ersatz für Research. Entscheidet sich der Anleger, seine Anlagen von jemand anderem verwalten zu lassen, sollte er sich der Qualität und Ehrlichkeit seiner Manager sicher sein. Sollte sie sich dafür entscheiden, ihre eigenen Investitionen zu verwalten, muss sie viele Stunden investieren, um zu lernen, was sie wissen muss, um gute Entscheidungen zu treffen.