Verschiedene Entschuldungsprogramme können Schuldnern helfen, Kredite zu konsolidieren, Schulden für weniger als den geschuldeten Betrag zu begleichen, niedrigere Zahlungen oder Zinssätze auszuhandeln und Schulden durch Konkurs zu beseitigen. Einige Gläubiger arbeiten mit Personen zusammen, die ihre Rechnungen nicht bezahlen können, indem sie einen Plan aushandeln, um die finanzielle Belastung zu verringern. Sie können Teilschulden erlassen oder den geschuldeten Betrag reduzieren.
Die Schuldenkonsolidierung wandelt alle monatlichen Zahlungen jeden Monat in eine einzige Rechnung um, um sie abzudecken. Der Schuldner nimmt in der Regel einen neuen Kredit auf, um alle Gläubiger zu begleichen, und bleibt mit einer einzigen monatlichen Zahlung zurück. Diese Arten von Schuldenerlassprogrammen können besicherte Kredite oder unbesicherte Kredite umfassen.
Ein besichertes Darlehen umfasst in der Regel die Refinanzierung von Immobilien, die Aufnahme eines zweiten Immobiliendarlehens oder die Beantragung eines Eigenheimdarlehens. Wenn Immobilien als Sicherheit verwendet werden, können Zinssätze und Zahlungsbeträge niedriger sein. Diese Kredite ermöglichen in der Regel einen längeren Zeitraum, um sich zu tilgen. Der Schuldner riskiert sein Eigentum, wenn der Kredit nicht zurückgezahlt werden kann.
Ein ungesichertes Darlehen verlangt in der Regel einen höheren Zinssatz und bietet eine kürzere Zahlungsfrist. Die monatlichen Zahlungen können auch höher sein als bei Entschuldungsprogrammen mit einem besicherten Darlehen. Diese werden manchmal als Privatkredite bezeichnet, aber in beiden Fällen analysiert die Kreditgesellschaft in der Regel Einkommen und andere Lebenshaltungskosten, bevor diese Kredite genehmigt werden.
Schuldenerlassprogramme, die eine Einigung verlangen, beinhalten Verhandlungen zwischen dem Gläubiger und dem Schuldner, um einen für beide Seiten zufriedenstellenden Betrag zu erreichen, der gezahlt wird. Dies kann den vollständigen Schuldenerlass oder den teilweisen Erlass des gesamten geschuldeten Betrags umfassen. Einige Schuldner machen von dieser Möglichkeit Gebrauch, wenn keine Aussicht auf Zahlung des Gesamtbetrags besteht und Gläubiger die Zahlung fordern.
Insolvenz könnte der letzte Ausweg sein, wenn die Schulden so außer Kontrolle geraten, dass nur wenige andere Optionen übrig bleiben. Diese Schuldenerlassprogramme beinhalten normalerweise ein formelles Verfahren durch das Gericht, bei dem einige Schulden erlassen werden. Ein Konkurs kann die Kreditwürdigkeit des Schuldners und seine Fähigkeit, Kredite zu erhalten, für mehrere Jahre beeinträchtigen.
In den Vereinigten Staaten hat eine schwächelnde Wirtschaft 2007 den Mortgage Forgiveness Debt Relief Act (Mortgage Forgiveness Debt Relief Act) veranlasst. Das Gesetz schützt Hausbesitzer vor Steuerschulden, wenn sie von einer Zwangsvollstreckung bedroht sind oder eine Wohnung für weniger als ihren Schulden verkaufen. Vor dem Gesetz wurden Hausbesitzer mit der Differenz zwischen dem, was sie für eine Hypothek schuldeten, und dem Betrag besteuert, den die Bank beim Verkauf akzeptierte. Andere staatliche Schuldenerlassprogramme könnten Hausbesitzern helfen, ihre Häuser zu einem niedrigeren Zinssatz zu refinanzieren.