Die ersten Schritte bei der Geschäftsplanung beinhalten die Bestimmung, welche Art von Geschäft eröffnet wird und wie die Konkurrenz für dieses Geschäft aussehen wird. Eine detaillierte Beschreibung der anzubietenden Produkte und Dienstleistungen sollte der erste Teil des Dokuments sein, und eine Analyse, wie das Unternehmen besser als die Konkurrenz sein wird, sollte enthalten sein. Wichtige Details wie der Standort des Unternehmens und die Art der Kunden, die es bedienen wird, sollten ebenfalls einige der ersten Schritte bei der Geschäftsplanung sein. Je mehr ein potenzieller Unternehmer über sein Unternehmen und seine Konkurrenz weiß, desto besser wird er vorbereitet sein.
Andere erste Schritte in der Geschäftsplanung sind das Verfassen eines Vision Statements oder einer Zielsetzung. Diese Aussage kann so vage oder spezifisch sein, wie es der Geschäftsinhaber wünscht, aber sie hilft dabei, die ersten Ziele für das Unternehmen und ein allgemeines Geschäftsmodell zu skizzieren, das den Inhaber zum Erfolg führt. Auch hier gilt: Je klarer der Eigentümer auf dem Papier sein kann, desto klarer wird er im Geschäftsprozess sein und desto mehr Vertrauen hat ein Kreditgeber, Geld für Startkapital zu verleihen.
Ein Geschäftsinhaber benötigt Geld, um zu beginnen, und um die Finanzierung sicherzustellen, muss der Geschäftsinhaber Schritte in der Geschäftsplanung unternehmen, die klar darlegen, wie viel Geld für welche Zwecke benötigt wird. Das Budget sollte Gemeinkosten wie Miete, Nebenkosten und Ausrüstungskäufe sowie Werbekosten, Nebenkosten, Gehaltsabrechnungen der Mitarbeiter, Steuern und Lizenzen sowie andere Kosten umfassen, die wahrscheinlich in den ersten Monaten des Betriebs anfallen. Der Eigentümer muss Prognosen und finanzielle Ziele erstellen, die vorgeben, wie viel ausgegeben und wie viel in den ersten Monaten verdient wird.
Sobald die Grundlagen geklärt sind, sollten die nächsten Schritte in der Geschäftsplanung ziemlich tiefgreifend sein. Der Geschäftsinhaber muss die Stärken und Schwächen der Konkurrenz analysieren, herausfinden, wie er das neue Geschäft besser als andere machen kann, eine Zielgruppe für die neuen Produkte und Dienstleistungen bestimmen und planen, wie sie diese Zielgruppe erreichen, eine Werbestrategie entwickeln , und legen Sie ein Budget für alle diese Schritte fest. Werbung sollte Strategien beinhalten, um potenzielle Kunden zu erreichen und etablierte Kunden von bestehenden Unternehmen abzuziehen. Für diesen Teil des Prozesses können Marketingfachleute eingestellt werden, dies könnte jedoch die Werbekosten erhöhen.