Besicherte Schuldverschreibungen sind langfristige Anlageinstrumente, ähnlich wie Anleihen, bei denen sich Unternehmen im Wesentlichen Kapital von Anlegern leihen. Das Unternehmen, das die Schuldverschreibung ausgibt, verpflichtet sich in der Regel, die Zinsen des Anlegers bis zum Abschluss des Schuldverschreibungsvertrags zurückzuzahlen, wobei dann auch der Kapitalbetrag zurückgezahlt wird. Ein Hauptvorteil von besicherten Schuldverschreibungen gegenüber anderen Arten von Schuldverschreibungen besteht darin, dass sie dem Anleger etwas mehr Schutz bieten. Kommt der Emittent mit der Rückzahlung in Verzug, kann der Inhaber der Schuldverschreibung das Vermögen des Emittenten bis zur vollständigen Rückzahlung in Anspruch nehmen.
Langfristig orientierte Anleger mit hohem Kapitaleinsatz suchen oft nach Beteiligungen an Unternehmen aufgrund ihrer Investitionen. Das Problem mit Eigenkapital besteht darin, dass der Investor keine Rendite auf sein Kapital erhält und sogar einen erheblichen Betrag verlieren könnte, sollte das Unternehmen Schwierigkeiten haben oder untergehen. Aus diesem Grund möchten Anleger möglicherweise in Schulden investieren, um eine sicherere Möglichkeit zu haben, eine Rendite zu erzielen. Gesicherte Schuldverschreibungen ermöglichen es Anlegern, sich mit einem gewissen Maß an Sicherheit an Unternehmensinvestitionen zu beteiligen.
Es ist wichtig, besicherte Schuldverschreibungen von anderen unbesicherten Schuldverschreibungen zu unterscheiden. Bei einer durchschnittlichen Schuldverschreibung hat der Schuldner keine echte Entschädigung, wenn der Emittent der Schuldverschreibung mit seiner Zustimmung zur Rückzahlung des Darlehens nicht einverstanden ist. Der Inhaber der Schuldverschreibung müsste sich mit allen anderen Inhabern gemeinsamer Schuldtitel in Einklang bringen, um das geliehene Kapital wiederzuerlangen. Dies ist ein langwieriger Prozess, der für den Anleger möglicherweise nie zum Tragen kommt.
Andererseits verhalten sich besicherte Schuldverschreibungen ähnlich wie Hypotheken. Während bei einer Hypothek der Hypothekengläubiger eine Wohnung in Besitz nehmen kann, wenn der Käufer das Hypothekendarlehen nicht zurückzahlt, kann der Inhaber einer besicherten Schuldverschreibung den Besitz des Vermögens der Gesellschaft beanspruchen, die die Schuldverschreibung ausgegeben hat. Dies macht es viel wahrscheinlicher, dass der Inhaber der Schuldverschreibung sein gesamtes Geld zusammen mit den für das Darlehen geschuldeten Zinsen zurückerhält.
Es ist wichtig zu beachten, dass die Gesetze zu besicherten Schuldverschreibungen verlangen, dass den Kreditgebern detaillierte Informationen über das Unternehmen, das sie begibt, zur Verfügung gestellt werden, wie beispielsweise das Anleiherating des Unternehmens. Schuldverschreibungen haben in der Regel eine Laufzeit von einem bis zehn Jahren, wobei der Kreditgeber bis zum Vertragsende vom Emittenten regelmäßige Zinszahlungen erhält. Zu diesem Zeitpunkt ist der Emittent der Schuldverschreibung verpflichtet, den ursprünglichen Kapitalbetrag an den Anleger zurückzuzahlen.