Global Investment Performance Standards (GIPS) wurden vom Chartered Financial Analyst Institute entwickelt, um die Berichtsrichtlinien und die Rentabilität einer Wertpapierfirma zu standardisieren. Das CFA Institute führte diese Ethikstandards 1999 ein, um sicherzustellen, dass Anlageverwalter die Wertentwicklung von Anlagen in verschiedenen Ländern vollständig offenlegen. Regulierung, Performancemessungen und Anlagepraktiken variieren in verschiedenen Ländern, aber die globalen Standards für die Anlageperformance bieten eine weltweite Reihe von Performance-Präsentationsstandards, die es Unternehmen ermöglichen, globale Märkte zu durchdringen.
Mehrere Schlüsselmerkmale der globalen Anlageperformance-Standards spiegeln die grundlegenden Elemente wider, die ein Finanzplaner oder ein Finanzanalyst verwendet, um Performance-Informationen einer Anlageverwaltungsgesellschaft zu präsentieren. GIPS umfasst sieben Standards, die diese Firmen einhalten müssen. Diese Standards beinhalten Dinge wie Professionalität, Integrität, Kundenpflicht und Sorgfalt.
Der erste globale Standard für die Anlageperformance ist Professionalität, die einen hohen ethischen Standard erfordert, auch wenn ein Problem nicht schriftlich identifiziert wird. Finanzfachleute müssen die Regeln, Vorschriften und Gesetze einhalten, die den Beruf des Buchhalters regeln. Dies gilt auch in Ländern, in denen die Wertpapiergesetze nicht streng sind. Ein Charter-Finanzanalyst muss sich in dieser Situation an den Kodex und die Standards halten.
Die Integrität der Kapitalmärkte ist ein weiterer Standard, der sich mit der Verwendung nicht öffentlicher Informationen befasst. Wertpapierfirmen dürfen nicht aufgrund nicht öffentlicher Informationen tätig werden, die den Wert einer Aktie beeinflussen könnten. Dies gilt als Insiderhandel, wenn ein Anleger Informationen über eine Aktie erwirbt, um sie zu verkaufen oder zu kaufen, bevor die Informationen öffentlich bekannt werden.
Globale Standards für die Anlageperformance erkennen die treuhänderischen Pflichten von Brokern gegenüber Kunden an. Die Interessen der Kunden werden über die Interessen der Firma oder des Maklers gestellt. Dies beinhaltet die Beratung des Kunden über Anlagerisiken und die Sicherstellung, dass die bereitgestellten Informationen richtig, vollständig und fair sind. Die erste Pflicht des Maklers ist gegenüber dem Kunden. Global Investment Performance Standards verlangen von Maklern, ihre zugewiesenen Aufgaben gemäß den für die Position erforderlichen Fähigkeiten und Fertigkeiten zu erfüllen. Broker dürfen keine vertraulichen Informationen preisgeben oder der Wertpapierfirma Schaden zufügen.
GIPS für Anlageanalysen, Empfehlungen und Maßnahmen adressieren Sorgfalt und angemessene Grundlage. Ein Finanzanalyst muss Investitionen analysieren und Anlageempfehlungen geben. Diese Empfehlungen müssen durch Forschung und Evidenz gestützt werden. Darüber hinaus müssen das grundlegende Format und die Grundsätze, die die Empfehlungen leiten, Kunden und potenziellen Kunden offengelegt werden. Auch bei diesen Informationen sollte zwischen Tatsachen und Meinungen unterschieden werden.
Globale Standards für die Anlageperformance verlangen von den Mitgliedern des CFA Institute, kompromittierendes Verhalten zu vermeiden. Diese Art von Verhalten könnte die Integrität oder den Ruf des CFA Institute beeinträchtigen. Die Mitglieder sollten auch die Auswirkungen der Mitgliedschaft im Institut nicht falsch darstellen.