Institutionelle Anteile sind Investmentfondsanteile, die nur institutionellen Anlegern zum Verkauf angeboten werden. In den meisten Fällen werden große Blöcke dieser Aktien im Rahmen eines Pauschalangebots verkauft. Als Gegenleistung für den Kauf des größeren Aktienvolumens erhält das Institut häufig Preisnachlässe, darunter einen Rabatt auf die im Rahmen des Kaufvertrags anfallenden Transaktionsgebühren. Aufgrund der Tatsache, dass institutionelle Aktien in großen Blöcken verkauft werden, können Privatanleger selten oder nie solche Investmentaktien erwerben.
Eine Reihe verschiedener Unternehmen oder Institutionen können institutionelle Aktien erwerben. Im Allgemeinen besteht die Idee hinter dem Kauf darin, diese Aktien für langfristige Anlagezwecke zu halten, wodurch dem Institut effektiv eine stetige Einnahmequelle geschaffen wird. Unternehmen verwenden diesen Ansatz manchmal, um Einnahmen zu erzielen, die für die den Mitarbeitern angebotenen Altersvorsorgepläne bereitgestellt werden. Zu anderen Zeiten fließen die aus den Aktien erzielten Erträge in andere laufende Produkte, die vom Unternehmen betrieben werden.
Es gibt verschiedene Arten von Unternehmen, die wahrscheinlich an institutionellen Aktien interessiert sind. Zusammen mit Unternehmen, die nach einer Möglichkeit suchen, eine Einnahmequelle zur Finanzierung von Altersvorsorgeplänen zu schaffen, nutzen Versicherungsunternehmen dieses Anlagemodell häufig, um einen stetigen Renditefluss aufrechtzuerhalten, mit dem die von ihren Kunden eingereichten Ansprüche erfüllt werden können. In ähnlicher Weise kaufen Banken häufig institutionelle Aktien, um Einnahmen zur Finanzierung von Bankgeschäften zu erzielen, sowie um Gelder zu generieren, um Zinsen auf alle Kundenkonten zu zahlen, die so strukturiert sind, dass sie Zinsen aus den Kontoguthaben erzielen. Unabhängige Pensionsfonds werden auch institutionelle Aktien kaufen, um Einnahmen zu generieren, die in den Fonds zurückfließen und ihn langfristig lebensfähig halten.
In vielen Fällen werden institutionelle Anteile als Y-Anteile oder Anteile der Klasse Y bezeichnet. Dies liegt daran, dass die Aktien in der Regel mit einer speziellen Buchstabenklasse ausgegeben werden, die hilft, die Aktien von anderen Klassen zu unterscheiden, die für Privatanleger weit verbreitet sind. Diese spezielle Buchstabenklasse ist oft in dem beschreibenden Fondssymbol enthalten, das zur Identifizierung der Aktien auf dem Markt verwendet wird, was es potenziellen Anlegern viel einfacher macht, die vergangene Wertentwicklung der Aktien zu recherchieren, ohne sie mit anderen Aktienklassen derselben ausgegebenen zu verwechseln juristische Person. Die Anteilsklasse kann auch eine Rolle bei der Durchführung von Swaps innerhalb eines bestimmten Investmentfonds spielen, da ein Anleger darauf beschränkt ist, einen Satz Y-Anteile gegen einen entsprechenden Satz Y-Anteile auszutauschen, der innerhalb des Investmentfonds verfügbar ist.