In der Wirtschaft bezieht sich die horizontale Analyse auf eine Art Fundamentalanalyse, bei der ein Finanzanalyst bestimmte Finanzdaten verwendet, um die Leistung eines Unternehmens im Zeitverlauf zu bewerten. Der Analyst vergleicht die gleichen Positionen oder Kennzahlen für ein bestimmtes Unternehmen über einen bestimmten Zeitraum, um das Wachstum des Unternehmens während dieser Zeit zu beurteilen. Horizontale Analysen können auch an mehreren Unternehmen derselben Branche durchgeführt werden, um die Leistung eines Unternehmens im Vergleich zu seinen Wettbewerbern zu bewerten.
Die bei der horizontalen Analyse verwendeten Daten sind in den Jahresabschlüssen eines Unternehmens enthalten, die die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung und die Kapitalflussrechnung umfassen. Dabei kann es sich um Einzelposten, z. B. Aufwandsposten, oder um ein Verhältnis handeln. Eine Kennzahl wird durch den Vergleich von zwei oder mehr Positionen bestimmt, beispielsweise durch Division der Ausgaben durch den Nettoumsatz, um die operative Kennzahl zu bestimmen.
Horizontale Analysen können vierteljährlich oder jährlich durchgeführt werden. Die Performance kann mit der Vorperiode oder bei vierteljährlicher Analyse mit dem gleichen Quartal eines Vorjahres verglichen werden. Wenn ein Analyst die gleichen Informationen von einem Quartal zum nächsten vergleicht, wird dies als Quartal zu Quartal bezeichnet, wie in „Umsatz von Quartal zu Quartal um 10 Prozent gestiegen“. Wenn der Vergleich mit dem gleichen Quartal des Vorjahres erfolgt, spricht man von einem Quartal gegenüber dem Vorquartal, wie in: „Das Ergebnis im Vergleich zum Vorquartal stieg um 3 Prozent“. In saisonalen Branchen wie dem Einzelhandel ist der Quartalsvergleich in der Regel aussagekräftiger, da er die Veränderung gegenüber dem Vorjahresquartal widerspiegelt.
Der Wert der horizontalen Analyse liegt in ihrer Nützlichkeit beim Vergleich der Ergebnisse eines Unternehmens im Zeitverlauf, um festzustellen, ob sich seine finanzielle Situation verbessert. Es ist auch nützlich, um die Ergebnisse mehrerer Unternehmen derselben Branche zu vergleichen, um festzustellen, welches Unternehmen im Zeitverlauf die beste Leistung erzielt. Es ist am nützlichsten, wenn Sie Unternehmen derselben Branche vergleichen, da Metriken wie die Bruttomarge von Branche zu Branche stark variieren können.
Im Gegensatz zur horizontalen Analyse bezieht sich die vertikale Analyse auf die prozentuale Darstellung von Aktiva, Passiva und Aktien. Diese drei großen Bilanzkategorien werden addiert, und jede wird in Prozent der Gesamtsumme ausgedrückt. Die vertikale Analyse kann beim Vergleich von Unternehmen unterschiedlicher Größe nützlich sein, da sie leicht erkennen lässt, welches Unternehmen einen höheren Anteil an Verbindlichkeiten im Vergleich zum Eigenkapital oder welches Unternehmen über mehr Vermögenswerte im Verhältnis zu Verbindlichkeiten und Eigenkapital verfügt.