Rohstoffinvestitionen umfassen den Kauf von Anlagen, die sich auf Nahrungsmittel, Energie oder Metalle beziehen. Wie beim Aktienhandel erfordert die Investition in Rohstoffe in der Regel die Anwendung einer Strategie oder eines anderen Plans für den Kauf und Verkauf dieser Anlagen. Beliebte Rohstoffinvestitionspläne umfassen den Einsatz von Terminkontrakten, Absicherungen, Spekulationen auf zukünftige Preisbewegungen und Optionen, die ein Derivat eines tatsächlichen Terminkontrakts sind. Investitionen in Rohstoffe können riskanter sein als Anlagen in Aktien, da auf dem Rohstoffmarkt große Schwankungen auftreten können, die von den Anlegern möglicherweise nicht vorhergesehen werden.
Futures-Kontrakte sind das grundlegende Instrument für Investitionen in Rohstoffe. Einzelpersonen oder Unternehmen kaufen Verträge über die zukünftige Lieferung einer Ware wie Orangen, Kaffeebohnen, Gold, Währung oder andere Gegenstände. Dieser Vertrag enthält spezifische Informationen über die Ware. Käufer und Verkäufer schließen den Vertrag mit einem angegebenen Zahlungspreis für die Ware, der Menge der gekauften Ware, dem Lieferdatum und anderen Faktoren, die den Vertrag beeinflussen können. Ein wesentlicher Bestandteil der Rohstoffinvestition ist der zukünftige Liefertermin. Anleger kaufen den Kontrakt zu einem bestimmten Preis, in der Hoffnung, dass der Preis des Rohstoffs stark steigt oder fällt, wodurch der Kontrakt wertvoller wird.
Absicherung ist der Prozess, bei dem ein Anleger gegenläufige Kontrakte kauft, um sicherzustellen, dass er Verluste aus seinen Anlagen ausgleicht. Wenn ein Anleger beispielsweise einen Vertrag zum Kauf von 12 Scheffel Sojabohnen für 100 US-Dollar (USD) pro Scheffel kauft, kann er eine Anlage in ein verwandtes Wertpapier wie Kaffeebohnen kaufen. Erweist sich der Sojabohnenvertrag als unrentabel, können die Kaffeebohnen aufgrund von Marktveränderungen zu einem Gewinn führen, so dass die Absicherung zugunsten des Anlegers wirken kann.
Spekulanten stellen eine Gruppe von Investoren dar, die niemals erwarten, die im Vertrag aufgeführten Waren in Empfang zu nehmen. Auf dem Rohstoffmarkt kaufen Spekulanten Kontrakte, die typischerweise eine höhere Wahrscheinlichkeit für zukünftige Preisänderungen aufweisen, wie beispielsweise Öl. Diese Verträge sind wertvoll, weil Unternehmen, die das Öl entgegennehmen und es zu Benzin oder anderen Erdölprodukten veredeln möchten, nach Verträgen zum niedrigsten Preis suchen. Dies fällt in die Theorie von „Kaufen Sie niedrig, verkaufen Sie hoch“.
Bei der Rohstoffanlage stellen Optionen das Recht dar, einen Kontrakt zu kaufen. Anleger können die Rechte an andere Anleger oder Unternehmen abtreten, die den Rohstoff erwerben möchten. Während Optionen möglicherweise nicht zu signifikanten Gewinnen führen, können sie auf dem Rohstoffmarkt mehr Mobilität bieten. Optionen müssen in der Regel vor Ablauf des Kontrakts verkauft werden oder die Option ist wertlos. Optionen können zum Kauf eines Futures-Kontrakts dienen und spiegeln in der Regel nicht die Preisbewegungen des Futures-Kontrakts wider.