Investmentfonds sind Fonds, die aus einer Gruppe von Vermögenswerten bestehen und von einer Bank oder einer Treuhandgesellschaft verwaltet werden. Bei den Vermögenswerten kann es sich um eine Gruppe oder Sammlung von Pensions-, Rentenplan- oder Gewinnbeteiligungsplan-Trusts handeln, die für einen bestimmten Zweck, wie z. B. Wiederanlage, gesammelt werden. Diese spezielle Strategie wird häufig verwendet, um ein Anlageportfolio aufzubauen, das stark diversifiziert ist und in einer Vielzahl von wirtschaftlichen Situationen eine gute Leistung erbringt.
Obwohl es mehrere Möglichkeiten gibt, kollektive Kapitalanlagen zu strukturieren, werden die meisten Typen in zwei Kategorien eingeteilt. Ein A1-Fonds ist eine Sammlung von Anlagen, die ausdrücklich zu dem Zweck zusammengestellt wurden, einen diversifizierten Reinvestment-Trust zu schaffen und laufende Erträge für Anleger mit einer Beteiligung am Fonds zu erzielen. Der A2-Fonds hat auch das Ziel, eine gewisse Rendite zu erzielen, besteht jedoch in der Regel aus Vermögenswerten, die von lokalen und nationalen Finanzbehörden als steuerbefreit gelten.
Einer der Vorteile von kollektiven Kapitalanlagen ist die Möglichkeit, das gesammelte Vermögen effizienter zu verwalten. Durch die Zusammenlegung aller verschiedenen Trusts, Investmentfonds und anderen Vermögenswerte in einer Gruppe ist es möglich, die Kosten für die Verwaltung dieser Vermögenswerte zu senken. Durch die grundsätzliche Einrichtung eines Master-Treuhandkontos zur Unterbringung der Vermögenswerte ist es möglich, einen Testamentsvollstrecker oder Verwalter zu ermächtigen, die Vermögenswerte im Rahmen etwaiger Vorschriften bezüglich des Einzugs und der von staatlichen Aufsichtsbehörden festgelegten Standards zu verwalten.
Investmentfonds sind in gewisser Weise wie Investmentfonds, da beide Ansätze die Zusammenlegung von Vermögenswerten in einem gemeinsamen Fonds erfordern. Einer der Hauptunterschiede sind die Kriterien, die erfüllt werden müssen, um an jeder dieser Arten von Anlagevehikeln teilzunehmen. Bei den meisten Investmentfonds ist die Möglichkeit, einen Mindestbetrag in den Fonds einzahlen zu können, oft der entscheidende Faktor. Bei kollektiven Kapitalanlagen müssen potenzielle Anleger ein breiteres Spektrum an Qualifikationen erfüllen und diese Standards weiterhin erfüllen, um weiterhin an dem Vehikel beteiligt zu sein. Das genaue Kriterium, das für die Beteiligung an einem kollektiven Kapitalanlagefonds erfüllt sein muss, wird von der zuständigen staatlichen Aufsichtsbehörde festgelegt.
In der Regel verwaltet eine Bank oder Treuhandgesellschaft Inkasso-Investmentfonds. In den meisten Ländern muss der Verwalter die Sammlung von Geldern bei der Regierungsbehörde registrieren, die die Funktion der Investitionen in diesem Land überwacht. Die Einhaltung der in diesem Land geltenden Vorschriften ist unerlässlich. Es gibt einige Situationen, in denen eine Aufsichtsbehörde Ausnahmen für einen bestimmten Pool von kollektiven Kapitalanlagen vorsehen kann, insbesondere wenn Anleger nur auf Kunden beschränkt sind, die unter die Ausnahmeregelung fallen.
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