Die Märkte für Rohstoffderivate bieten ein Medium für den Austausch von Finanzprodukten auf der Grundlage von Rohstoffen wie Getreide, Öl und Metallen. Anstatt direkt mit Rohstoffen zu handeln, tauschen die Teilnehmer Verträge über den Verkauf und die Lieferung bestimmter Produkte aus. Sie spekulieren auf zukünftige Preise, um Kontrakte zu kaufen und zu verkaufen, und handeln nicht selbst mit den Rohstoffen. Solche Märkte sind in einer Reihe von Ländern zu finden, um Händlern einen Mechanismus zum freien Austausch von Verträgen und Geldern zu bieten. Der Umfang der verfügbaren Regulierung und Aufsicht kann je nach Land variieren.
Einige Beispiele für Warenderivate können Verträge zum Kauf einer Ware zu einem bestimmten Preis an einem bestimmten Datum sein, die es den Menschen ermöglichen, von Preisschwankungen zu profitieren. Ist der Preis niedriger als der Marktwert, kann der Kontraktinhaber die Ware aufkaufen und dann zu einem höheren Preis weiterverkaufen. Neben komplexeren Derivaten sind auch Verkaufsverträge erhältlich, die das Recht zum Verkauf zu einem bestimmten Wert bieten. Auf den Märkten für Rohstoffderivate haben Händler die Möglichkeit, eine Vielzahl von Kontrakten abzuwickeln.
Diese Verträge sollten ursprünglich den Landwirten Schutz und Sicherheit bieten. Ein Landwirt, der eine Ernte anlegte, wollte sicher sein, dass er am Markttag einen bestimmten Preis dafür bekommt, und wollte auch eine Garantie dafür haben, dass es einen Käufer gibt. Die Käufer wiederum wollten die Preisgestaltung frühzeitig festlegen, um sich auf dem Markt positionieren zu können. Im Laufe der Zeit verbreitete sich die Praxis des Handels an den Märkten für Warenderivate auf andere Waren und auf Händler, die nicht direkt an der Handhabung dieser Produkte beteiligt sind.
Händler, die an den Märkten für Warenderivate tätig sind, müssen die Preise verfolgen, um zu entscheiden, wann und wo sie Kontrakte abwickeln und ob sie kaufen, verkaufen oder halten sollen. Ein bestimmter Kontrakt kann mehrmals den Besitzer wechseln, bevor er fällig wird, da Händler ihre Positionen auf dem Markt anpassen. Einige Händler vertreten sich selbst und handeln mit Verträgen zu ihrem eigenen Gewinn, während andere für Makler arbeiten und Arbeitgeber oder Kunden vertreten können. Dies beinhaltet eine sorgfältige Analyse, um die besten Entscheidungen für die gegebene Situation zu treffen, unter Berücksichtigung der Risiken und Vorteile der verfügbaren Trades.
Aufsichtsbehörden können die Märkte für Rohstoffderivate beobachten. Ein reger Handel mit Derivaten kann sich auf die Rohstoffpreise auswirken, was Anlass zur Sorge geben kann, und wie bei anderen Finanzmärkten kann ein Schneeballeffekt auftreten. Wenn Trader nervös werden und zum Beispiel anfangen, Kontrakte zu verkaufen, könnte ein schneller Preisverfall ausgelöst werden und es könnte Monate dauern, bis er sich erholt. Märkte können auch auf Anzeichen von Insiderhandel oder anderen unangemessenen Aktivitäten überwacht werden.