Es gibt eine Reihe von Anlageklassen, die weiter in Unterklassen unterteilt sind. Die wichtigsten Anlageklassen sind Cash, Fixed Income, Alternatives und Aktien. Die nachrangige Klasse von Zahlungsmitteln sind Zahlungsmitteläquivalente. Zu den Unterklassen von festverzinslichen Wertpapieren zählen Unternehmensanleihen, Staatsanleihen und Kommunalanleihen. Alternativen sind Immobilien und Rohstoffe, und Aktien werden in Large Caps, Mid Caps, Small Caps und Emerging Markets unterteilt.
Aufgrund seiner Sicherheit ist Bargeld die am meisten empfohlene Anlageklasse für konservative Anleger. Da das Investieren mit einem Kompromiss zwischen Risiko und Rendite verbunden ist, weist Bargeld die niedrigste Rendite aller genannten Anlageklassen auf. Zu den Zahlungsmitteläquivalenten zählen Investitionen, wie zum Beispiel Einlagenzertifikate. Diese zahlen höhere Zinsen als normale Sparkonten.
In der Klasse der festverzinslichen Wertpapiere sind Unternehmensanleihen Schuldtitel, die von Unternehmen als eines der Mittel zur Finanzierung ihrer Aktivitäten ausgegeben werden. In ähnlicher Weise geben Regierungen Anleihen aus, die als Staatsanleihen bezeichnet werden, um Mittel zu beschaffen. Aus dem gleichen Grund emittieren Gemeinden auch Anleihen, die als Kommunalanleihen bezeichnet werden. Darüber hinaus gehört die Rentenklasse nach Bargeld zu den sichereren Anlagen. Außerdem können einige Anleihen für konservative Anlagen attraktiv sein.
Alternative Klassen wie Immobilien bergen ein höheres Risiko als sowohl Geldanlagen als auch festverzinsliche Anlagen. Anleger dieser Klasse erwarten daher höhere Renditen. Die alternative Klasse beherbergt auch Rohstoffe. Dazu zählen Rohöl, Heizöl, Erdgas, Kupfer, Weizen, Sojabohnen und Edelmetalle wie Gold und Silber. Rohstoffe können sehr riskante Anlagen sein; Daher wird diese Klasse normalerweise von den meisten risikoaversen Anlegern gemieden.
Von allen Anlageklassen gelten Aktien als die risikoreichsten und haben dementsprechend das höchste Renditepotenzial. In dieser Klasse sind Large Caps Aktien großer börsennotierter Unternehmen mit einer Obergrenze von mehr als 10,000,000,000 US-Dollar (USD). Mid Caps sind im Grunde mittelgroße Unternehmen mit einer Obergrenze zwischen 2,000,000,000 USD und 10,000,000,000 USD. Small Caps haben eine Obergrenze von unter 2,000,000,000 USD. Es ist wichtig zu beachten, dass Cap die Abkürzung für die Kapitalisierung ist, die berechnet wird, indem der aktuelle Aktienkurs mit der Gesamtzahl der ausstehenden Aktien multipliziert wird.
Darüber hinaus gibt es in der Aktienklasse die Emerging Market-Unterklasse. Dabei handelt es sich um Aktien von Unternehmen aus den Entwicklungsländern. In einem Spektrum von sicher bis riskant gelten Schwellenländeraktien als am riskanteren Ende. Wenn sie sich gut entwickeln, können sie also beträchtliche Renditen erzielen.
Darüber hinaus kann das Verständnis der Eigenschaften der verschiedenen Anlageklassen für das Portfoliomanagement von Vorteil sein. Aus diesem Grund streben Portfoliomanager danach, die richtige Mischung von Vermögenswerten in einem Portfolio zu kombinieren, um die besten Ergebnisse zu erzielen. Gleichzeitig kann das Risiko durch einen richtigen Vermögensmix erheblich reduziert werden.
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