Eine Lebensversicherungsprämie ist das Geld, das an eine Lebensversicherungsgesellschaft im Gegenzug für die Zusage der Gesellschaft gezahlt wird, nach dem Tod der versicherten Person einen festgelegten Betrag gemäß den Anweisungen des Versicherungsnehmers zu zahlen. Viele Faktoren beeinflussen die Höhe der Prämie, die wichtigsten sind Alter, Geschlecht, Gesundheit und Lebensstil des Versicherten. Weitere Faktoren sind die Kosten für den Verkauf und die Wartung der Police sowie die Festlegung der Sparkomponente der Police, die als Barwert bezeichnet wird.
Alter, Geschlecht, Gesundheit und Lebensstil des Versicherten werden von der Versicherungsgesellschaft bzw. dem Träger bei der erstmaligen Antragstellung berücksichtigt. Auf der Grundlage der bereitgestellten Informationen, die der Beförderer überprüfen kann, indem er den Antragsteller zur Untersuchung zu seinem eigenen Arzt schickt, kann der Beförderer eine sehr gute Vorstellung davon haben, wie lange der Antragsteller unter normalen Umständen zu leben hat. Der Träger weiß auch aufgrund einer versicherungsmathematischen Analyse der Sterbestatistik, wie viele Menschen im Alter des Antragstellers im laufenden Jahr voraussichtlich sterben werden. Es ist die Pflicht des Trägers, die Todesfallansprüche desjenigen Prozentsatzes seiner Versicherungsnehmer zu erfüllen, der das gleiche Alter, Geschlecht und Lebensstil wie der Antragsteller hat, der die Prämie für die Lebensversicherung bestimmt. Lebensstilprobleme können besonders einflussreich sein, wobei insbesondere der Tabakkonsum als ein wesentlicher Faktor für die verringerte Lebenserwartung angesehen wird.
Wenn eine Fluggesellschaft beispielsweise 1,000 weibliche, nicht rauchende Versicherungsnehmerinnen im Alter von 30 Jahren mit einem durchschnittlichen Sterbegeld in Höhe von 25,000 US-Dollar (USD) pro Police hat und die versicherungsmathematische Analyse der Fluggesellschaft darauf hindeutet, dass 10 von ihnen oder 1 % im Jahr sterben werden In diesem Jahr weiß das Unternehmen, dass es wahrscheinlich etwa 250,000 US-Dollar an Sterbegeld für diese bestimmte Personengruppe auszahlen muss. Um die Todesfallleistungsverpflichtung zu erfüllen, muss der Spediteur daher jährlich insgesamt 250,000 USD von dieser Gruppe oder 250 USD pro Person – oder 10 USD pro 1000 USD Versicherung – einziehen. Das ist der Tarif oder die „Kosten der Versicherung“, die der Spediteur einer 30-jährigen, nicht rauchenden Bewerberin in Rechnung stellt. Die Versicherungskosten steigen jährlich, wenn die Bevölkerung altert; eine Gruppe von Menschen im Alter von 40 Jahren hat eine höhere Sterblichkeitsrate als eine ähnliche Gruppe von Menschen im Alter von 30 Jahren.
Neben den Versicherungskosten sind jedoch auch andere Posten in einer Lebensversicherungsprämie enthalten. Gefährliche Berufe wie Feuerwehr und Strafverfolgung sowie gefährliche Hobbys wie Fallschirmspringen oder Cross-Country-Motorradrennen können einen dramatischen Einfluss auf eine Lebensversicherungsprämie haben, wenn der Träger überhaupt zustimmt, die Police auszustellen. Die Vertriebskosten sind auch in einer Lebensversicherungspolice enthalten und können erheblich sein. Einige Fluggesellschaften zahlen ihren Vertriebsagenten eine Provision von bis zu 110 % der Prämie des ersten Jahres für bestimmte Lebensversicherungspolicen, obwohl die meisten Provisionen für den Verkauf von Lebensversicherungen im Bereich von 40 bis 70 % der Prämie des ersten Jahres liegen. Auch Verwaltungskosten sind in einer Lebensversicherungsprämie enthalten; Dinge wie Büromieten und Verwaltungspersonalvergütung. Der Spediteur rechnet auch einen Betrag als Gewinn in die Prämie ein.
Die andere wichtige Komponente einer Lebensversicherungsprämie ist der Sparbetrag, der als „Barwert“ angelegt und in der Police einbehalten wird. Im Laufe der Zeit kann dies zu einem erheblichen Betrag anwachsen, und die Lebensversicherung wird oft als eine Investition beworben, mit der Versicherungsnehmer ihren Ruhestand subventionieren können. Der Barwert ist ein Vermögenswert, der geliehen oder als Sicherheit verwendet werden kann, vorbehaltlich einiger Einschränkungen, die vom Spediteur auferlegt werden. Rentner mit einer Lebensversicherung können sich von ihrem Barwert leihen oder ihn einfach in Anspruch nehmen. Das ausgezahlte Sterbegeld wird um in Anspruch genommene Beträge sowie um ausstehende Darlehen gekürzt. Da Senioren jedoch nicht den gleichen Lebensversicherungsbedarf haben wie ihre jüngeren Kollegen, ist dies nach Ansicht der Befürworter von Lebensversicherungen kein Nachteil.
Ein attraktives Merkmal einer Lebensversicherungspolice ist, dass sie, solange die Prämien fristgerecht bezahlt werden, ein Leben lang gültig bleibt und die Prämien konstant bleiben. Da davon auszugehen ist, dass die Versicherungskosten jährlich steigen, hält der Träger Jahr für Jahr die gesamte Lebensversicherungsprämie, indem er den Betrag der Prämienzahlung, der zum Barwert beiträgt, um den gleichen Betrag reduziert, um den sich die Versicherungskosten erhöhen.