Los términos Mongolia Interior y Exterior a veces se confunden, a pesar de que describen regiones asiáticas completamente diferentes. Mongolia Interior se refiere a la región autónoma de Mongolia situada dentro de la República Popular China. Conocida como Öbür Mongghul-un Öbertegen Jasaqu Orun por los lugareños, Mongolia Interior ocupa el 12 por ciento de la superficie total de China. Mongolia exterior, por otro lado, es un término utilizado principalmente por extranjeros para referirse al estado soberano de Mongolia, que no tiene relación con China. Este país a veces incluye parte de la república rusa de Tannu Uriankhai, pero esto está en disputa y no hay una palabra formal sobre si el área debe mencionarse como parte de Mongolia. En chino, el nombre de Mongolia Exterior es Mengguguo, que significa «Estado de Mongolia».
Mongolia exterior tiene una población de 2,832,224; 94.9 por ciento de los cuales es khalkh mongol. El resto combina pequeños grupos de turcos, rusos y chinos. Como dato interesante, los mongoles también constituyen la mayoría de los residentes en Mongolia Interior, donde superan en número a los ciudadanos chinos en ciertas regiones. Mientras que un tercio de la población vive en la ciudad capital, Ulaan Baatar, el país es principalmente rural y subdesarrollado. La esperanza de vida sigue siendo baja, 64.9 años. El estilo de vida nómada prevalece y ha contribuido al lento crecimiento de la nación.
Mongolia Interior está un poco más desarrollada, con una población de 23,840,000. La economía se basa en la agricultura, la minería y la producción de carbón, la generación de energía y la metalurgia. La población es mayoritariamente sedentaria; incluso los grupos mongoles, que serían nómadas en Mongolia Exterior, han optado por establecerse y dedicarse a la industria y la agricultura locales. Esto ha tenido un gran impacto en el nivel educativo de la población, ya que más niños asisten a escuelas regulares que en Mongolia Exterior.
Ulaan Baatar, la capital del país, es la capital más fría del mundo, con temperaturas medias anuales de 29.7 ° F (-1.3 ° C). A pesar de ser la capital, Ulaan Baatar es una ciudad subdesarrollada, con algunas de las carreteras principales aún sin pavimentar y un sistema de transporte público poco confiable. Mongolia exterior es conocida por sus numerosos monasterios budistas, incluido el monasterio Gandantegchinlen Khiid, famoso por sus colosales estatuas.