Cada estado individual en los Estados Unidos de América tiene muchos objetos que están destinados a representar y simbolizar el estado y su gente. Las banderas estatales se encuentran entre los símbolos estatales políticos y culturales más destacados. La bandera del estado de Montana fue reconocida por primera vez como la bandera oficial del estado del norte en 1905, debido a sus fuertes imágenes culturales y estéticas. Las modificaciones que involucran la presentación del nombre del estado se agregaron tanto en 1981 como en 1985. Sin embargo, la historia de esta bandera en particular precede a su símbolo de estatus estatal, ya que se convirtió en un elemento de batalla durante la Guerra Hispanoamericana.
La parte principal de la bandera del estado de Montana, que consiste en el sello del estado sobre un fondo azul, se ha mantenido desde el reconocimiento oficial de la bandera en 1905 por parte de la Novena Asamblea Legislativa de Montana. Este movimiento nació de la falta de una bandera estatal en Montana. En 1981, los funcionarios votaron para incluir el nombre del estado en la bandera también, con el fin de distinguirlo de otras banderas. La composición amarilla básica del nombre se agregó en 1985, porque los fabricantes de banderas habían utilizado una amplia variedad de estilos de impresión y el gobierno deseaba una apariencia más estándar y uniforme.
La bandera del estado de Montana hace uso de algunas de las imágenes comunes asociadas con el paisaje y la vida de Montana. El equipo agrícola, específicamente un pico, una pala y un arado, se exhibe de manera prominente en la imagen circular de la bandera, evocando la rica herencia agrícola y ganadera de Montana. Uno de los principales hitos y recursos naturales del estado, el río Missouri, también ocupa un lugar privilegiado en la imagen de la bandera. Este sello también rinde homenaje al paisaje montañoso que comprende gran parte del estado.
Además, la minería juega un papel importante en la historia de Montana, y esto se reconoce a través del lema estatal que está inscrito en la bandera del estado de Montana: «Oro y plata». Esta frase en español significa «oro y plata». A mediados del siglo XIX, muchos buscadores descubrieron ricos depósitos de oro, plata y otros minerales preciosos. Estos descubrimientos llevaron al ascenso de Montana como un importante destino minero y un importante sitio ferroviario. Así, la tierra se volvió próspera antes de que Montana se convirtiera oficialmente en un estado más adelante en el siglo.
También se establecieron varios puestos de avanzada militares en Montana, lo que puede haber contribuido al uso final de una bandera militar como bandera estatal. La bandera del estado de Montana en realidad comenzó como una llamada de armas simbólica para las tropas con base en Montana. Este uso comenzó durante un conflicto que involucró a España y América por territorios del Caribe: la Guerra Hispanoamericana. El comandante de las tropas, el coronel Kessler, deseaba una bandera que fortaleciera los ánimos y separara al personal militar de Montana de otras tropas estadounidenses. Después de la guerra, el gobernador recibió la propiedad de la bandera, lo que probablemente también aumentó su atractivo político.