Los dos tipos de desembolsos ordinarios de dinero que puede realizar una corporación S con fines contables son los salarios y las distribuciones a los accionistas, a veces denominados de manera imprecisa dividendos. Este tipo de corporación es una construcción estadounidense con reglas fiscales especiales establecidas por el Servicio de Impuestos Internos (IRS) del país. Para mantener su estatus especial, una corporación S solo puede tener 100 accionistas o menos, pero esos accionistas pueden ser propietarios y empleados de la corporación al mismo tiempo.
Si un accionista de una corporación S decide trabajar para la empresa, puede cobrar un salario como empleado. La corporación pagaría al accionista por sus servicios con las ganancias, y tanto el empleado como la corporación pagarían los impuestos laborales aplicables sobre los salarios. Pagar a los accionistas que trabajan para la corporación es una parte importante de la política de distribución de una corporación S porque el IRS mira con recelo a los propietarios que obtienen ganancias de una corporación S cuando nadie figura como empleado de la empresa para pagar los impuestos sobre la nómina.
Las distribuciones de las corporaciones S también incluyen el desembolso de las ganancias excedentes a los propietarios al final del año. La corporación puede hacer una distribución global de las ganancias a los accionistas en proporción al interés distributivo del accionista representado por su Cuenta de ajustes acumulados (AAA). El estatus fiscal especial de una corporación S significa que la corporación no paga impuestos sobre sus ganancias. En cambio, transfiere las ganancias y pérdidas a los accionistas, quienes registran su participación en sus impuestos sobre la renta personal y pagan impuestos sobre la misma a la tasa impositiva individual.
La AAA no está necesariamente ligada a la cantidad de acciones que posee. La propiedad de una corporación S, o el porcentaje de acciones asignado a los accionistas, puede ser diferente de la forma en que se asignan las ganancias y pérdidas a efectos fiscales. En resumen, una persona puede poseer el 50 por ciento de las acciones en circulación de una corporación S pero tener derecho a solo el 25 por ciento de las ganancias o pérdidas distributivas. Por esta razón, la política sobre las distribuciones de una corporación S podría llamar dividendo a una distribución, pero no es un dividendo en el sentido tradicional. Un dividendo es un desembolso de utilidades retenidas por acción, generalmente en cantidades muy pequeñas y en varios momentos durante el año.
Si la corporación S se convirtió de una corporación C, también puede distribuir un dividendo tradicional de la cuenta de ganancias retenidas remanentes de la corporación C. Estos dividendos no se tratan técnicamente como parte de las distribuciones de la corporación S a efectos fiscales, ya que proceden de las utilidades retenidas y no de la AAA. El profano suele confundir esta distinción, pero es muy importante a efectos fiscales.