El teatro posmoderno, como otras formas de arte posmoderno, descarta muchas de las ideas del modernismo. Las teorías del teatro moderno proponen que el acceso a las verdades universales se puede lograr a través de la representación artística de la vida. Sin embargo, el teatro posmoderno rechaza la noción de fantasía y, en cambio, ve la representación teatral como un evento o evento de la vida real en el que participa la audiencia. Dispositivos como tramas estándar y desarrollo de personajes se minimizan. Este tipo de teatro abarca la experiencia humana en diversas formas y se inspira en la historia, la cultura y las cuestiones sociales. Stuff Happens de David Hare es un buen ejemplo de estas ideas.
Hasta cierto punto, el teatro moderno se basa en conceptos desarrollados por Aristóteles, quien propuso que el drama podría revelar verdades universales. Las teorías sobre el teatro moderno sugieren que el acceso a las verdades universales se puede lograr a través de dispositivos formales como la trama, la causa y el efecto, y el desarrollo del personaje. En el teatro posmoderno, sin embargo, hay muchas verdades posibles, dependiendo del punto de vista. Los dramaturgos, los actores y los miembros de la audiencia prestan sus perspectivas al proceso creativo.
El teatro posmoderno obliga al público a reevaluar los límites entre el arte y la realidad, y descarta la idea del teatro como una representación de la vida. Las obras de teatro están destinadas a ser eventos, como parte de la vida, como cualquier otro evento. El resultado de una jugada puede cambiar de un rendimiento a otro. Para aquellos que están acostumbrados al desarrollo ordenado de tramas y personajes en el drama, esta puede ser una experiencia inquietante.
Una audiencia es algo sobre lo que los artistas actúan según las teorías del teatro moderno. En el teatro posmoderno, los miembros de la audiencia son participantes, a menudo con actores y audiencia interactuando y creando la experiencia de teatro juntos. Además, la teoría teatral posmoderna reconoce que cada individuo experimenta el teatro a través del filtro de sus propios sentimientos únicos y experiencias de vida, por lo que llegar a una única verdad universal es bastante difícil.
El teatro posmoderno abarca ideas de la cultura, la sociedad y la historia. Stuff Happens de David Hare, que trata sobre la guerra en Irak, ilustra estos principios. Stuff Happens se estrenó el 1 de septiembre de 2004 en el National Theatre de Londres. La obra, que Hare llama una obra de historia, es una producción documental con los personajes principales como George Bush, Donald Rumsfeld, Colin Powell y Tony Blair, el primer ministro británico, entre otros. Si bien gran parte de la obra se basa en la imaginación de Hare, también utiliza algunos comentarios y discursos de los medios reales como parte del diálogo para la obra.