La amortizaci?n del pr?stamo es simplemente el proceso de un prestatario que devuelve el dinero prestado en cuotas y, por lo tanto, disminuye el monto pendiente del pr?stamo o el principal. Esto est? en contraste con un pr?stamo donde el prestatario devuelve el monto total en un solo pago. El principal efecto de la amortizaci?n del pr?stamo es la reducci?n del riesgo para el prestamista, tanto en t?rminos de la probabilidad de reembolso como de los efectos de las tasas de inter?s.
Un pr?stamo amortizador es aquel en el que el prestatario realiza pagos regulares. Por lo general, estos reembolsos cubren una parte del monto del pr?stamo, o principal, m?s un pago de intereses. Si bien el monto del reembolso del principal es fijo, el reembolso de intereses puede no serlo. Por ejemplo, un pr?stamo bancario personal generalmente tiene una tasa de inter?s fija, lo que significa que el monto pagado por intereses cada mes es el mismo durante todo el per?odo del pr?stamo. Con una hipoteca, la tasa de inter?s suele ser variable, lo que significa que el monto de reembolso puede cambiar significativamente. Tambi?n es posible tener una tasa de inter?s fija, pero diferentes montos de pago de intereses. Por ejemplo, en pr?stamos donde cada pago de intereses se basa en la deuda pendiente actual, no en el monto total del pr?stamo, los pagos de intereses disminuir?n con el tiempo.
El principal beneficio de la amortizaci?n del pr?stamo para un prestamista es la reducci?n del riesgo de cr?dito. Esto es simplemente porque si un prestatario no paga, el prestamista ya tendr? todo el dinero que ha sido reembolsado. Esto contrasta con una situaci?n de todo o nada, donde hay un reembolso ?nico. El hecho de que la deuda pendiente disminuya durante el per?odo del pr?stamo tambi?n significa que un prestamista en un pr?stamo a tasa fija enfrenta una exposici?n continuamente decreciente al riesgo de tasa de inter?s. Esto significa que hay menos peligro de que pierda si aumentan las tasas de inter?s y, por lo tanto, no obtiene el mejor rendimiento posible de los pr?stamos.
La forma m?s pura de amortizaci?n del pr?stamo es cuando los pagos del principal se dividen en partes iguales durante el per?odo del pr?stamo. Sin embargo, este no tiene que ser el caso. En algunos casos, el monto real del pago cambia de mes a mes. En otros casos, como en muchas hipotecas, el monto del pago es el mismo, pero las proporciones del pago que se destinan a pagar el saldo y el pago de intereses cambian. Com?nmente, la proporci?n destinada a intereses ser? mayor al inicio del pr?stamo.
El contraste con la amortizaci?n del pr?stamo generalmente se conoce como pr?stamo a granel. Aqu? es donde se paga el capital completo al final del per?odo del pr?stamo. El ejemplo m?s com?n de esto es una hipoteca de inter?s solamente.
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