Tambi?n conocida como deflaci?n de colateral o peor deflaci?n, la deflaci?n de deuda es una situaci?n en la que el valor del activo que se utiliza como colateral para un pr?stamo disminuye en valor. Cuando esto ocurre, el prestamista puede considerar necesario ajustar los t?rminos y disposiciones del pr?stamo para mantener su grado de riesgo dentro de un rango aceptable. Si bien los prestamistas generalmente intentan evitar la aceptaci?n de garant?as que exhiben alg?n potencial para perder su valor durante la vigencia del pr?stamo, incluso los activos que se consideran de valor apreciable pueden ser v?ctimas de la deflaci?n de la deuda en las circunstancias correctas.
Una forma de comprender el impacto de la deflaci?n de la deuda es considerar la concesi?n de una hipoteca para comprar una casa. En el momento en que se aprueba el pr?stamo, el valor de mercado de la vivienda es ligeramente superior al monto total adeudado en la hipoteca. Con esto en mente, el prestamista est? dispuesto a aceptar los bienes inmuebles que se compran como garant?a del pr?stamo. En muchas situaciones, la propiedad apreciar? su valor a lo largo de los a?os, o al menos mantendr? su valor inicial. Como resultado, el prestamista est? seguro, sabiendo que incluso si el propietario no cumple con la hipoteca, la propiedad puede venderse y el saldo adeudado del pr?stamo recuperado.
Si esa propiedad se deprecia en lugar de apreciar su valor, el prestamista comparar? el precio de mercado actual que la propiedad puede ordenar con el saldo restante de la hipoteca. Si la tasa de deflaci?n de la deuda se acelera y finalmente supera el valor de la propiedad, esto coloca al prestamista en una situaci?n de alto riesgo, ya que la capacidad de vender la propiedad y cubrir el saldo pendiente de la hipoteca ya no existe. En este punto, el prestamista puede intentar renegociar la hipoteca como un medio para minimizar el riesgo, o incluso cancelar el pr?stamo vencido si se anticipa que la propiedad continuar? depreciando y la posibilidad de un incumplimiento es inminente.
Las acciones que un prestamista puede tomar cuando se produce la deflaci?n de la deuda se regir?n por las regulaciones establecidas por las agencias gubernamentales que supervisan la compra de propiedades dentro de las fronteras de la naci?n donde se escribe la hipoteca. En algunos casos, la opci?n de llamar a la hipoteca es limitada, ya que el prestamista no puede cancelar la hipoteca vencida hasta que el valor de la propiedad caiga por debajo de un cierto monto, o el propietario realmente pierda un cierto n?mero de pagos consecutivos del pr?stamo. Este tipo de controles y equilibrios ayudan a minimizar la oportunidad para que los prestamistas soliciten hipotecas basadas en situaciones a corto plazo que causan temporalmente que la garant?a pierda valor que finalmente se recupera una vez que se resuelven esas situaciones. Antes de comprometerse con cualquier acuerdo hipotecario, los solicitantes har?an bien en descubrir espec?ficamente lo que el prestamista puede y no puede hacer si la deflaci?n de la deuda socava el valor del activo o los activos utilizados como garant?a para el pr?stamo.
Inteligente de activos.