La gestión de caja corporativa es el proceso que utiliza una gran organización para gestionar su flujo de caja. Algunas organizaciones llaman a esta función gestión de tesorería porque con frecuencia el tesorero de la organización es responsable del proceso. El proceso incluye el establecimiento de políticas, la gestión de cobros, la realización de inversiones a corto plazo y la gestión de riesgos. Cada organización crea e implementa su propio proceso de administración de efectivo.
La compañía establece su política con respecto a la extensión de crédito, los términos de pago, los procesos de cobro y la inversión en efectivo. Cada una de estas áreas es un factor en el proceso corporativo de administración de efectivo. La política de extensión de crédito se gestiona en función de la posición de riesgo de la organización. Las condiciones de pago otorgadas a un grupo específico de clientes se establecen para administrar la posición de efectivo de la compañía. Ciertos clientes pueden recibir ventanas de pago cortas, mientras que otros clientes pueden tener más tiempo para pagar las facturas.
Una organización debe determinar cómo manejará su riesgo. Algunas compañías se sienten cómodas con un mayor grado de riesgo para recibir un mayor retorno de algunas de sus inversiones. Estas organizaciones pueden determinar en sus políticas corporativas de administración de efectivo que otorgarán crédito a un grupo más grande de clientes. Es posible que algunos de estos clientes no realicen sus pagos, pero al aumentar el número de clientes a los que se les otorga crédito, es probable que la empresa gane más negocios de los que pierde.
Los procesos de recolección varían también según la compañía y la base de clientes. Algunas compañías eligen automatizar todo o parte del proceso de recordatorio de recolección. Otras compañías pueden seguir los patrones de pago de sus clientes para determinar cuándo es necesario un recordatorio. Aún otras compañías pueden usar una filosofía de zanahoria y palo para mejorar las colecciones, donde el cliente recibe un descuento si el cliente paga antes pero está sujeto a un cargo por intereses si el cliente paga tarde. Cada programa de gestión de efectivo corporativo debe personalizarse para la empresa y sus clientes a fin de aumentar el flujo de efectivo de la empresa.
Algunas empresas realizan inversiones a corto plazo utilizando el exceso de efectivo en las cuentas de la empresa en un día determinado. Los procesos utilizados para determinar cuánto efectivo excede las necesidades diarias de la compañía normalmente se incluyen dentro del plan corporativo de administración de efectivo. El tesorero invertirá solo ese efectivo que la compañía no usará en un día o período de tiempo determinado. Muchas grandes empresas realizan inversiones a corto plazo a diario, mientras que las empresas más pequeñas pueden realizar la inversión de forma semanal o mensual.
Inteligente de activos.