La Ley de Vivienda y Recuperaci?n Econ?mica es un cuerpo de legislaci?n dise?ado para ayudar a los propietarios de viviendas en riesgo de perder sus hogares y para ayudar a las personas que no pueden permitirse el lujo de ser propietarios de viviendas. Tambi?n fue dise?ado para inculcar una mayor cantidad de supervisi?n en el sistema de financiamiento hipotecario. Hubo una serie de medidas implementadas para ayudar al gobierno a lograr estos objetivos.
Este cuerpo legislativo fue promulgado por el presidente George W. Bush el 30 de julio de 2008. Era un momento en que hab?a un descontento significativo entre los propietarios. Debido a una crisis financiera, un gran n?mero de estadounidenses experiment? una ejecuci?n hipotecaria. La Ley de Vivienda y Recuperaci?n Econ?mica ten?a como objetivo evitar la ejecuci?n hipotecaria a mayor escala.
Para los propietarios de viviendas, un elemento importante de la ley fue una disposici?n que permiti? a la Administraci?n Federal de Vivienda (FHA) poner a disposici?n miles de millones de d?lares de los Estados Unidos para asegurar la refinanciaci?n de hipotecas en peligro de extinci?n. Este programa fue completamente voluntario, ni los propietarios ni los prestamistas pudieron ser obligados a participar. Los que participaron tuvieron que cumplir ciertos requisitos.
Esta Ley de Vivienda y Recuperaci?n Econ?mica no permiti? que su asistencia fuera utilizada por inversores o para hipotecas en segundas viviendas. El programa se restringi? ?nicamente a las residencias principales ocupadas por sus propietarios. Se aplicaron restricciones de ingresos a aquellos propietarios que utilizaron el programa.
De acuerdo con las regulaciones de la ley, un propietario deb?a tener una hipoteca que fuera al menos el 32% de sus ingresos totales para ser elegible. Las personas con condenas por fraude se consideraron no elegibles. Adem?s, recibir asistencia requer?a que una persona certificara que no incumpli? intencionalmente con su hipoteca y que no obtuvo su pr?stamo utilizando ning?n medio fraudulento.
Se exigi? a los propietarios de la hipoteca que sufrieran una p?rdida de al menos el 10 por ciento antes de que el gobierno ayudara. Esos prestamistas tuvieron que reducir voluntariamente las hipotecas al menos al 90% del valor de la propiedad. Esto no fue, sin embargo, una cantidad fija con descuento. En algunos casos, el prestamista podr?a sufrir p?rdidas sustancialmente mayores.
Adem?s de descontar la hipoteca, los prestamistas estaban obligados a renunciar a las tarifas y multas. Tambi?n se les pidi? que ayudaran con los costos de originaci?n y cierre de nuevos pr?stamos. Este programa fue dise?ado como una estrategia de inversi?n. En lugar de que el gobierno otorgue fondos, la Ley de Vivienda y Recuperaci?n Econ?mica autoriz? al gobierno a obtener ganancias futuras en las viviendas que ayudaron a ahorrar.
Aunque este programa temporal fue dise?ado para extenderse del 1 de octubre de 2008 al 30 de septiembre de 2011, hay varios elementos que son permanentes. La firma de esta ley en ley cre? la Agencia Federal de Financiaci?n de la Vivienda (FHFA). El prop?sito de esta agencia es actuar como «regulador con todas las autoridades necesarias para supervisar los componentes vitales de los mercados hipotecarios secundarios de nuestro pa?s». El FHFA cont? con personal mediante la fusi?n de varias entidades federales.
Esas entidades incluyen la Oficina de Supervisi?n de la Empresa Federal de Vivienda, cuyo enfoque fueron las operaciones de Fannie Mae y Freddie Mac. La Junta Federal de Financiaci?n de la Vivienda ten?a la responsabilidad de regular un grupo de instituciones financieras conocidas como bancos FHL. La oficina de misiones de GSE en el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano se incluy? como un beneficio para el desarrollo de la comunidad y para mejorar las cifras de propiedad de vivienda al tiempo que disminuye la discriminaci?n.
Hubo otro cambio permanente que involucr? a Fannie Mae y Fannie Mac. La Ley de Vivienda y Recuperaci?n Econ?mica incluy? la creaci?n de un fideicomiso permanente de vivienda asequible que iba a ser financiado por estas dos entidades. Este fideicomiso fue dise?ado para generar y mantener viviendas de bajos y muy bajos ingresos.
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