Un fondo de inclinaci?n es un tipo de fondo mutuo que refleja de cerca un fondo indexado, pero ofrece a los administradores de fondos la opci?n de realizar inversiones fuera del ?ndice para mejorar los rendimientos. Algunos tipos de fondos de inversi?n hacen esto agregando otros valores a los que est?n incluidos en el ?ndice de referencia. Otro tipo de fondo de inclinaci?n da m?s peso de inversi?n a ciertos valores dentro del ?ndice que est?n programados para superar a los dem?s. De esta forma, los gestores de fondos intentan mantener la seguridad de un fondo indexado mientras aprovechan las oportunidades para superar al mercado en su conjunto.
Los fondos mutuos, que son oportunidades de inversi?n agrupadas que son administradas por profesionales de inversi?n y tienen todos los beneficios compartidos por todos los participantes, pueden manejarse en una variedad de estilos. Hay fondos activos, que permiten a los gerentes negociar agresivamente dentro de la cartera de un fondo en un esfuerzo por generar altos rendimientos. Por el contrario, los fondos pasivos limitan a los administradores al limitar la cantidad de transacciones que pueden realizar. Combinando estos dos estilos, un fondo de inclinaci?n combina seguridad y oportunidad.
Esencialmente, un fondo de inclinaci?n es un fondo indexado con m?s opciones. Por ejemplo, un fondo de ?ndice t?pico podr?a invertir en las compa??as que est?n incluidas en el S&P 500, un ?ndice dedicado a las 500 principales acciones de los Estados Unidos. Un fondo que utiliza una estrategia de inclinaci?n podr?a tener la mayor parte de su capital invertido en estas 500 empresas, pero tambi?n podr?a dejarle espacio al administrador para incluir tambi?n otras acciones.
Otra forma en que un fondo de inclinaci?n intenta superar a un fondo indexado es ponderando sus inversiones. Lo que esto significa es que hay m?s capital colocado en ciertos valores que en otros dentro del fondo. Al elegir los valores con mejor potencial, un gerente puede aumentar los rendimientos. Ciertos fondos de inclinaci?n tambi?n podr?an, pero m?s fuertemente, en acciones con excelentes pagos de dividendos, generando as? capital adem?s de lo que se gana a trav?s del aumento de los precios de las acciones.
Lo que atrae a los inversores a un fondo de inclinaci?n es que permite m?s oportunidades para obtener rendimientos significativos sin aumentar sustancialmente el riesgo involucrado. Muchos inversores buscan fondos indexados debido a su seguridad. Al apegarse a los valores dentro de un fondo y embellecer aqu? y all? sin divergir demasiado de un ?ndice, los administradores de fondos pueden mantenerse a la vanguardia del mercado sin perder esa seguridad. Eso es extremadamente valioso para los inversores que desean generar retornos pero no quieren agregar el riesgo de perder su capital de inversi?n.
Inteligente de activos.