Un fondo de inclinación es un tipo de fondo mutuo que refleja de cerca un fondo indexado, pero ofrece a los administradores de fondos la opción de realizar inversiones fuera del índice para mejorar los rendimientos. Algunos tipos de fondos de inversión hacen esto agregando otros valores a los que están incluidos en el índice de referencia. Otro tipo de fondo de inclinación da más peso de inversión a ciertos valores dentro del índice que están programados para superar a los demás. De esta forma, los gestores de fondos intentan mantener la seguridad de un fondo indexado mientras aprovechan las oportunidades para superar al mercado en su conjunto.
Los fondos mutuos, que son oportunidades de inversión agrupadas que son administradas por profesionales de inversión y tienen todos los beneficios compartidos por todos los participantes, pueden manejarse en una variedad de estilos. Hay fondos activos, que permiten a los gerentes negociar agresivamente dentro de la cartera de un fondo en un esfuerzo por generar altos rendimientos. Por el contrario, los fondos pasivos limitan a los administradores al limitar la cantidad de transacciones que pueden realizar. Combinando estos dos estilos, un fondo de inclinación combina seguridad y oportunidad.
Esencialmente, un fondo de inclinación es un fondo indexado con más opciones. Por ejemplo, un fondo de índice típico podría invertir en las compañías que están incluidas en el S&P 500, un índice dedicado a las 500 principales acciones de los Estados Unidos. Un fondo que utiliza una estrategia de inclinación podría tener la mayor parte de su capital invertido en estas 500 empresas, pero también podría dejarle espacio al administrador para incluir también otras acciones.
Otra forma en que un fondo de inclinación intenta superar a un fondo indexado es ponderando sus inversiones. Lo que esto significa es que hay más capital colocado en ciertos valores que en otros dentro del fondo. Al elegir los valores con mejor potencial, un gerente puede aumentar los rendimientos. Ciertos fondos de inclinación también podrían, pero más fuertemente, en acciones con excelentes pagos de dividendos, generando así capital además de lo que se gana a través del aumento de los precios de las acciones.
Lo que atrae a los inversores a un fondo de inclinación es que permite más oportunidades para obtener rendimientos significativos sin aumentar sustancialmente el riesgo involucrado. Muchos inversores buscan fondos indexados debido a su seguridad. Al apegarse a los valores dentro de un fondo y embellecer aquí y allá sin divergir demasiado de un índice, los administradores de fondos pueden mantenerse a la vanguardia del mercado sin perder esa seguridad. Eso es extremadamente valioso para los inversores que desean generar retornos pero no quieren agregar el riesgo de perder su capital de inversión.
Inteligente de activos.