Una anualidad vencida es un instrumento de anualidad donde los pagos se realizan durante un período de tiempo fijo al comienzo de cada período. Este tipo de instrumento puede ser una inversión o un préstamo, dependiendo de su propósito y de quién es el propietario de la anualidad. Los ejemplos de anualidades incluyen cuentas de ahorro, pólizas de seguro, hipotecas de viviendas y otras inversiones similares. El punto clave de una anualidad vencida es que los pagos ocurren al comienzo del período, lo que juega un papel importante en el valor del dinero en el tiempo.
El concepto de valor del dinero en el tiempo demuestra los efectos de los intereses sobre el dinero ahorrado durante un período de tiempo. Los bancos y otras instituciones financieras ofrecen intereses a individuos y empresas como un beneficio para ahorrar dinero en lugar de gastarlo de inmediato. Este concepto requiere el valor presente de la inversión inicial, los pagos agregados al saldo inicial, la tasa de interés y la duración de la inversión. Usando un cálculo de valor de tiempo básico, se calcula el valor futuro del dinero. Esta fórmula también puede calcular el valor presente de una anualidad vencida utilizando esta fórmula a la inversa.
Por ejemplo, suponga lo siguiente: un inversor coloca $ 10,000 dólares estadounidenses (USD) en una cuenta de ahorros con una tasa de interés del 5 por ciento. No se agregan pagos adicionales al saldo inicial y el dinero permanecerá en la cuenta durante 10 años. El inversor recibirá pagos al comienzo de cada año porque la inversión es una anualidad vencida. Según la fórmula, los pagos anuales equivaldrán a $ 1,233.38 USD. Por el contrario, suponga que la información es la misma, pero el inversor utiliza una anualidad ordinaria, donde los pagos se realizan al final de cada año. El inversor recibirá pagos de $ 1,295.05 USD cada año, aumentando el retorno de la inversión en $ 61.67 USD cada año. La diferencia se relaciona con el interés perdido al aceptar pagos al comienzo de cada año en lugar de al final, lo que resulta en una pérdida de ingresos por intereses.
Si bien una anualidad vencida parece desfavorable en términos de una cuenta de ahorro de otra inversión, imagine si los pagos se hicieron a una hipoteca u otro préstamo. Usando la misma información del ejemplo anterior, los inversores ahorrarían $ 61.67 USD en pagos de intereses al hacer pagos de préstamos al comienzo de cada año en lugar de al final. Durante el período de préstamo de 10 años, un individuo ahorraría $ 616.70 USD en intereses al usar una anualidad vencida. Este dinero podría reinvertirse para ganar intereses adicionales y aumentar la riqueza de un individuo en lugar de disminuirlo.
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