Una carta de deficiencia es un documento enviado por la Securities and Exchange Commission (SEC) de los Estados Unidos a los emisores de las ofertas p?blicas de acciones previstas. La carta de deficiencia resulta de un examen de un prospecto preliminar de tales ofertas por parte de la Oficina de Inspecciones y Ex?menes de Cumplimiento (OCIE), una agencia de la SEC, que administra el Programa de Examen de Cumplimiento.
Los emisores de ofertas de valores registrados en la SEC tendr?n un prospecto preliminar de la oferta examinada por la OCIE. Se puede esperar una respuesta dentro de los 90 d?as posteriores a la finalizaci?n del examen. Si no se encuentran deficiencias, se enviar? una carta informando al solicitante sobre ese hecho en lugar de una carta de deficiencia. Dado que se encuentran deficiencias en casi el 91% de los prospectos preliminares, un resultado m?s probable de este examen es que se enviar? una carta de deficiencia al emisor enumerando tales deficiencias y delineando las correcciones requeridas. En lugar de, o adem?s de una carta de deficiencia, la SEC tambi?n puede remitir cualquier deficiencia encontrada a una agencia reguladora estatal o a una Organizaci?n de Autorregulaci?n (SRO). Dichas deficiencias incluyen informaci?n financiera insuficiente y / o aclaraci?n de los detalles del prospecto.
Una carta de deficiencia obviamente tendr? un impacto negativo en la emisi?n de valores p?blicos, com?nmente conocidos como acciones, ya que dicho documento pospondr? la fecha de emisi?n, evitando as? que los solicitantes de registro obtengan fondos en una fecha esperada y tambi?n puede dar lugar a una orden de suspensi?n ser recibido junto con la carta de deficiencia. Por lo tanto, el emisor debe abordar inmediatamente una carta de deficiencia para evitar retrasos inconvenientes y costosos en el proceso de emisi?n.
Se env?an cartas de deficiencia para plantear las preguntas necesarias sobre un prospecto preliminar y para definir cualquier modificaci?n necesaria al prospecto para cumplir con las pautas de aceptaci?n de la SEC. El proceso de examen de un prospecto preliminar implica un informe que incluye informaci?n de antecedentes y riesgos espec?ficos derivados del solicitante de registro, el alcance del examen, cualquier deficiencia de los ex?menes anteriores, las deficiencias presentes observadas y el trabajo realizado tanto por los examinadores como por el solicitante de registro.
Por lo general, se env?an en respuesta a las Ofertas p?blicas iniciales (IPO) de valores, las cartas de deficiencia se env?an con menos frecuencia a los fondos mutuos registrados y a las compa??as que han emitido valores en el pasado, estos registrantes est?n m?s familiarizados con las regulaciones de la SEC que rigen tales ofertas. El registro en la SEC refuerza la transparencia financiera de una empresa y aumenta la confianza de los posibles inversores en la honestidad e integridad de esa empresa. Formada en 1934, la SEC es un organismo de control vital sobre los intereses de los inversores.
Inteligente de activos.