Una compa??a de inversi?n registrada es una compa??a de inversi?n que est? registrada en los Estados Unidos ante la Comisi?n de Bolsa y Valores (SEC). Los requisitos para el registro se rigen por la Ley de Sociedades de Inversi?n de 1940. Una vez que una empresa de inversi?n en los Estados Unidos tiene al menos $ 30 millones de d?lares estadounidenses (USD) en activos bajo administraci?n, debe registrarse en la SEC para convertirse en una empresa de inversi?n registrada. Las empresas con $ 25 millones de d?lares en activos bajo administraci?n pueden registrarse, pero no est?n obligadas a hacerlo hasta que sus activos bajo administraci?n alcancen el umbral de $ 30 millones de d?lares. Las empresas m?s peque?as pueden registrarse en su comisi?n estatal de valores.
En respuesta al colapso del mercado de valores de 1929 que precipit? la Gran Depresi?n, el Congreso de los Estados Unidos aprob? la Ley de Valores de 1933 y la Ley de Intercambio de Valores de 1934. Estas dos leyes regulaban la forma en que se compraban y vend?an los valores, pero no regulaban empresas que los negociaron en nombre de inversores individuales. Esto llev? a la Ley de Sociedades de Inversi?n de 1940, que fue dise?ada para proteger a los inversores de asesores sin escr?pulos y para estandarizar los requisitos para las empresas que ofrec?an fondos mutuos y otros productos de inversi?n.
La Ley de Sociedades de Inversi?n de 1940 define c?mo una empresa de inversiones registrada puede cobrar por sus servicios, los documentos que debe presentar ante la SEC y su responsabilidad fiduciaria ante sus clientes. Las compa??as de inversi?n son aquellas compa??as que proporcionan fondos mutuos, que tambi?n se denominan fondos abiertos, as? como fondos cerrados y fondos de inversi?n unitarios. La Ley de Sociedades de Inversi?n de 1940 define espec?ficamente los par?metros de distribuci?n de ingresos, estructura de tarifas y diversificaci?n de activos para una empresa de inversiones registrada. Las compa??as que no cumplan con estas regulaciones corren el riesgo de perder su estatus como compa??as de inversi?n registradas.
Ciertos tipos de empresas est?n excluidas de los reglamentos de la Ley de Sociedades de Inversi?n de 1940 y, por lo tanto, no se requiere que sean empresas de inversi?n registradas. Estos incluyen fondos de inversi?n privados con menos de 100 inversores. Los fondos de cobertura a menudo entran en esta categor?a y, por lo tanto, generalmente no est?n obligados a registrarse en la SEC como compa??as de inversi?n registradas. Los clubes de inversi?n generalmente no necesitan registrarse en la SEC a menos que ofrezcan sus propios productos de inversi?n y tengan m?s de 100 miembros. Por esta raz?n, los clubes de inversi?n tienden a mantener sus membres?as relativamente peque?as para que no est?n obligados a registrarse. Las empresas con sede fuera de los Estados Unidos tienden a no registrarse, ya que los requisitos para las empresas extranjeras son algo onerosos.
Inteligente de activos.