Un índice de apalancamiento es una comparación de una combinación de pagos de deuda, patrimonio, activos e intereses de una empresa para determinar su solvencia a largo plazo y su capacidad para cumplir con sus obligaciones financieras. El apalancamiento, o apalancamiento, se refiere al uso de préstamos u otras formas de deuda para financiar adquisiciones o inversiones. El objetivo de utilizar estas opciones de financiamiento es obtener una tasa de rendimiento más alta que la tasa de interés del préstamo y ampliar las ganancias. Las empresas con un alto grado de apalancamiento se consideran riesgosas y altamente vulnerables a las recesiones económicas porque deben seguir cumpliendo con las obligaciones de la deuda a pesar de la baja producción o ventas.
Las tres fórmulas de coeficiente de apalancamiento más comúnmente utilizadas son el coeficiente de endeudamiento, el coeficiente de endeudamiento y el coeficiente de cobertura de intereses. Los índices de apalancamiento aceptables se determinan en comparación con los índices de otras entidades en la misma industria. También se determinan mediante el seguimiento de la misma proporción para una empresa a lo largo del tiempo.
El índice de endeudamiento es el índice de apalancamiento más utilizado, que proporciona una medida de los pasivos de una empresa en relación con los fondos otorgados por los accionistas. Una mayor proporción de capitalización de los accionistas proporciona una red de seguridad y se considera un signo de fortaleza financiera. Este índice se calcula dividiendo las deudas totales por el patrimonio total de los accionistas. Cuanto más bajo es el número, menos apalancamiento o apalancamiento está utilizando la empresa. Dado que el índice de apalancamiento se utiliza para evaluar la solvencia a largo plazo, muchas empresas deducen las cuentas por pagar, una deuda a corto plazo, de la cifra total de la deuda antes de completar el cálculo del índice.
Otro tipo de índice de apalancamiento, el índice de endeudamiento o el índice de deuda a activo, indica qué porción de los activos de la compañía se financia con deuda. El índice de deuda se determina dividiendo las deudas totales de la compañía por sus activos totales. Un índice de deuda más alto significa un mayor grado de apalancamiento utilizado por la empresa. Los pasivos operativos a menudo se deducen de las deudas totales antes de calcular la relación.
Alternativamente, el índice de cobertura de intereses indica la relativa facilidad con la que una empresa puede pagar los intereses asociados con su deuda. La fórmula divide la cantidad ganada por acción entre los gastos por intereses, antes de que los intereses e impuestos se resten de las ganancias. En general, una relación de cobertura de intereses de menos de dos es una señal de alerta de que la compañía puede ser incapaz de cumplir con sus obligaciones de intereses. Este índice se supervisa como un indicador crítico de la viabilidad de una empresa, ya que incluso una empresa profundamente endeudada puede hacer sus pagos de intereses. Una vez que esta proporción cae, el incumplimiento o la quiebra pueden ser inminentes.
Inteligente de activos.