Un corredor de agencia facilita las transacciones en el mercado de valores en nombre de los clientes. Las personas que utilizan los servicios de un corredor de agencia confían en el corredor para hacer las mejores ofertas posibles en su nombre. A cambio de este servicio, el agente de la agencia cobra una tarifa. La tarifa generalmente es una comisión basada en el valor de la transacción, aunque también puede haber otras tarifas asociadas. Toda la información sobre las tarifas debe divulgarse cuando los compradores y vendedores suscriban acuerdos con corredores de agencias.
Los corredores en general son personas que hacen arreglos entre compradores y vendedores. En el caso de un corredor de agencia, el corredor también actúa como agente en nombre de una de las partes en la transacción. Esto significa que el corredor representa los intereses de un comprador o un vendedor. Un cliente se acerca al corredor de la agencia para discutir una venta o compra y el corredor debe encontrar una manera de llenarlo de manera eficiente y al mejor precio.
Al igual que otras personas involucradas en el mercado de valores, se espera que un corredor de agencia siga de cerca el mercado. El día laboral comienza temprano con la revisión de noticias financieras e informes generados durante la noche. Esta información se utiliza para comprender la posición en la que se encuentra el mercado y para hacer proyecciones sobre hacia dónde se dirige. A medida que los clientes se comunican con el corredor para analizar las transacciones, el corredor registra estos pedidos de compra y venta en el libro de pedidos y luego trabaja para completarlos.
Los pedidos de llenado se pueden realizar de varias maneras. Teniendo en cuenta la necesidad de obtener el mejor precio, el agente de la agencia puede contactar a otros agentes para conectarse con sus compradores y vendedores o negociar directamente en el piso de negociación. Las firmas de corretaje generalmente tienen representantes en las bolsas de valores que pueden realizar transacciones en nombre de sus empleadores. Una vez que se completa la operación, se notifica al cliente y los valores se transfieren a la propiedad del cliente.
Los corredores de agencia deben mantener registros meticulosos en cada paso del camino para poder documentar cómo realizaron transacciones individuales. Son responsables de las transacciones realizadas incorrectamente, como ventas por debajo del precio solicitado por el cliente. Si un corredor no ejecuta una operación según lo ordenado, el cliente puede tener motivos para una demanda y el corredor también puede ser multado o sancionado de otra manera. Estos profesionales de valores también tienen un deber fiduciario con sus clientes y deben proteger los intereses de sus clientes en todas las transacciones.