Los fondos mutuos indexados son herramientas de inversi?n en el mercado de valores que buscan igualar los retornos de inversi?n de un determinado grupo de acciones, llamado ?ndice. Los fondos mutuos indexados solo poseen las acciones que conforman el ?ndice correspondiente, y conllevan gastos anuales m?s bajos que otros tipos de fondos mutuos. El fondo posee las acciones en proporci?n al peso de cada acci?n para el ?ndice. Los diferentes ?ndices suelen rastrear un segmento comercial particular del mercado de valores, como las instituciones financieras o las empresas con sede en Europa. Algunos ?ndices rastrean un gran segmento del mercado, como las 500 compa??as m?s grandes, o incluso el mercado en su conjunto.
Un fondo mutuo es una colecci?n de acciones que posee el fondo. Una casa de inversi?n establece el fondo mutuo y vende acciones del fondo a inversores individuales. Los fondos mutuos simplifican la tarea de invertir en una colecci?n diversificada de acciones para inversores individuales. En lugar de tratar de comprar docenas de acciones para diversificar una cartera de inversiones, un inversor individual puede invertir en un fondo mutuo que ya est? diversificado.
El estilo de gesti?n de fondos diferencia los fondos mutuos indexados de los fondos mutuos gestionados. Un fondo mutuo administrado depende de un administrador de fondos o selector de acciones para decidir qu? acciones poseer y en qu? proporci?n poseerlas. El fondo sigue su sector objetivo original, pero el administrador del fondo tiene mucho margen de maniobra para seleccionar las acciones y la proporci?n de las acciones. El administrador del fondo podr?a intentar cronometrar las correcciones del mercado, moviendo los activos del fondo dentro y fuera del efectivo.
Un fondo indexado, mientras tanto, no se gestiona activamente. En cambio, debido a que el fondo solo posee acciones que coinciden con el ?ndice que intenta rastrear, el administrador de fondos mutuos del ?ndice no tiene que elegir qu? acciones poseer y en qu? configuraci?n. Un fondo mutuo indexado tiene un costo de administraci?n mucho m?s bajo que un fondo mutuo administrado porque no le paga al administrador del fondo para administrar activamente el fondo, y el fondo indexado transfiere esos costos m?s bajos a los inversores que son due?os del fondo. Los fondos mutuos administrados tambi?n compran y venden acciones con mucha m?s frecuencia que los fondos mutuos indexados, lo que significa que los fondos administrados activamente incurren en m?s costos de transacci?n que los fondos mutuos indexados. Por estas razones, un fondo mutuo indexado a veces se llama inversi?n «pasiva».
En su libro, Common Sense on Mutual Funds, John Bogle, el fundador del Grupo Vanguard, presenta un an?lisis en profundidad sobre la idea de los fondos mutuos indexados. Los inversores consideran a Bogle el «padre» de los fondos indexados, y Vanguard ha ofrecido fondos mutuos indexados a sus inversores desde su fundaci?n en 1974. En estos d?as, muchas compa??as de inversi?n diferentes ofrecen al menos unos pocos fondos mutuos indexados. Los fondos que siguen el ?ndice S&P 500, que es un ?ndice que representa las 500 acciones m?s grandes en el mercado de valores estadounidense, son fondos mutuos de ?ndice com?n. Los ?ndices a veces eliminan y agregan ciertas acciones, lo que significa que el fondo mutuo del ?ndice debe hacer lo mismo, pero tales cambios son raros.
Inteligente de activos.