Les bénéfices financiers d’une entreprise sont présentés dans les états financiers annuels et les rapports trimestriels sur les résultats. Ces informations sont publiées pour toutes les sociétés cotées en bourse et cotées en bourse. Les sociétés privées ne communiquent leurs déclarations qu’aux institutions financières ou aux investisseurs potentiels, selon les besoins.
Pour analyser correctement les bénéfices financiers, il existe trois méthodes: le ratio cours / bénéfice, l’analyse du bilan et l’analyse des flux de trésorerie. Les comptables, les analystes financiers et les investisseurs qui ont besoin de déterminer la solidité financière d’une entreprise s’appuient traditionnellement sur ces méthodes. Pour évaluer les bénéfices d’une entreprise, les valeurs doivent être placées dans le contexte de la performance globale.
Pour calculer le ratio cours / bénéfice, utilisez le rapport sur les bénéfices qui est publié chaque trimestre. Ces rapports répertorient les ventes et les revenus nets, les bénéfices d’exploitation et les bénéfices par action. Utilisez le cours de l’action de l’action à la date de publication du rapport et divisez-le par le bénéfice par action sur le rapport. Il s’agit du ratio cours / bénéfice.
Un ratio élevé indique des attentes élevées quant à la performance des actions. Un ratio faible indique des attentes plus faibles. Il est important de se rappeler que ces attentes peuvent être irréalistes ou fondées sur des rumeurs ou des potins non fondés.
Une analyse complète du bilan examine le total des revenus et des passifs. Un examen détaillé de ce rapport met en contexte le montant de la dette détenue par l’entreprise, les flux de revenus, les investissements et les niveaux de stocks. N’oubliez pas qu’il existe plusieurs méthodes simples pour augmenter les ratios généraux en fournissant une évaluation gonflée des stocks, en sous-estimant les passifs et d’autres pratiques bien connues.
Lisez les notes aux états financiers pour avoir un aperçu réel des opérations de l’entreprise. Regardez le montant de la responsabilité fiscale, les poursuites en cours, le dépôt de brevet ou les offres publiques d’achat. Tous ces éléments ont un impact sur les résultats financiers. L’analyse des flux de trésorerie utilise des calculs de recouvrement de créances, de radiation de créances irrécouvrables, de trésorerie, d’instruments à court terme et de soldes de comptes pour déterminer la situation de trésorerie actuelle. Consultez ce rapport pour identifier le niveau d’endettement de l’entreprise et ses risques à long terme.
Si vous envisagez d’investir dans une entreprise en achetant des actions de l’entreprise, vous devez prendre le temps chaque trimestre de passer en revue les bénéfices financiers, de les comparer aux projections du trimestre précédent et d’ajuster votre investissement en conséquence. Les cours des actions ont tendance à augmenter ou à baisser la semaine précédant la publication des résultats et à devenir plus stables trois semaines plus tard. Pendant cette période de volatilité, évitez de négocier vos actions. Attendez que cette période se soit écoulée, puis réévaluez.