Une facilité de crédit est un prêt qui prend la forme d’une ligne de crédit renouvelable. Ceux qui envisagent d’établir une facilité de crédit doivent tenir compte de plusieurs facteurs tels que le taux d’intérêt, les frais d’établissement et la durée du terme. Les prêteurs offrent ces facilités aux consommateurs et aux entreprises. Certaines facilités sont des produits autonomes tels que les cartes de crédit, tandis que les facilités de découvert et d’autres types de comptes sont liés aux produits de dépôt et sont conçus pour éviter les situations de découvert.
Les emprunteurs peuvent tirer sur une ligne de crédit renouvelable à tout moment et ces comptes ont normalement des taux d’intérêt variables qui sont attachés à des indices tels que le taux préférentiel des États-Unis ou le taux interbancaire offert à Londres (LIBOR). Les taux étant susceptibles de changer, les emprunteurs potentiels devraient se concentrer sur la marge entre l’indice et le taux d’intérêt de la facilité de crédit. En outre, certains prêteurs émettent des lignes de crédit dont les taux de lancement sont bas, de sorte que les emprunteurs devraient déterminer la marge de taux à long terme plutôt que de prendre une décision en fonction du taux de lancement. Dans certains cas, la marge change sur une base annuelle, auquel cas l’emprunteur peut bénéficier de choisir une facilité de crédit qui a une marge fixe pour la durée du prêt.
Certaines banques facturent des frais d’ouverture de compte sur les marges de crédit. Les emprunteurs doivent payer ces frais en plus des frais de dossier du gouvernement et des taxes documentaires qui sont évalués dans de nombreuses régions. Dans de nombreux cas, les emprunteurs peuvent obtenir un taux d’intérêt inférieur en acceptant de payer des frais d’ouverture de compte ou des frais de compte annuels. Les emprunteurs calculent le coût total de chaque option de facilité de crédit lorsqu’ils choisissent entre des prêts à taux bas avec frais et des prêts à taux élevé sans frais.
Dans de nombreux cas, les banques autorisent les emprunteurs à établir des facilités de crédit à durée indéterminée qui n’ont pas de durée prédéfinie. D’autres prêteurs offrent des facilités de crédit renouvelables annuellement. Avant de choisir entre une ligne de crédit à terme et une ligne de crédit à durée indéterminée, un emprunteur doit examiner attentivement les conditions de l’intégralité de l’accord. Dans certains cas, les contrats de crédit à durée indéterminée comportent des clauses permettant au prêteur de résilier la ligne à tout moment. Par conséquent, un emprunteur ne doit pas supposer qu’une ligne à durée indéterminée restera active plus longtemps qu’une facilité de crédit à durée limitée.
Les facilités de crédit sont accessibles par chèques, cartes d’accès, virements en ligne ou par retraits en banque. Un emprunteur doit revoir les termes du contrat pour voir quelles options d’accès sont disponibles avec chaque produit de crédit. Un emprunteur vivant à proximité d’une banque peut avoir peu de difficulté à effectuer des retraits en banque, tandis qu’une personne éloignée peut avoir besoin d’une facilité de crédit accessible en ligne ou avec une carte d’accès.