Également connu sous le nom de risque d’insolvabilité ou de risque de défaut, le risque de faillite est la possibilité pour un débiteur de devenir incapable de faire face à ses dettes. Les prêteurs évaluent ce type de risque dans le cadre du processus d’examen d’une demande de prêt, de marge de crédit ou de tout autre type d’aide financière comportant un remboursement. Les prêteurs utilisent également une approche similaire lors de l’évaluation des demandes de prêt des entreprises, en tenant compte de tous les facteurs liés à la capacité de l’entreprise à rembourser ce prêt selon les termes et conditions indiqués dans le contrat de prêt.
Parallèlement aux prêts et à l’extension des lignes de crédit, les investisseurs examineront également de près le risque de faillite lorsqu’ils envisageront la possibilité d’investir dans une entreprise commerciale. Par exemple, un investisseur providentiel qui envisage de soutenir une nouvelle entreprise commerciale examinera de près la façon dont l’entreprise est structurée. Il ou elle tiendra également compte des antécédents et de l’expérience des propriétaires, ainsi que du potentiel de réussite dont fait preuve l’entreprise, en fonction des biens ou des services qui seront offerts aux consommateurs. Si l’investisseur providentiel détermine qu’il existe un marché solide pour ces produits, que l’entreprise a un modèle commercial bien planifié et réaliste, et que les propriétaires ont l’expertise et l’expérience nécessaires pour réussir, il ou elle considérera probablement le niveau de risque acceptable et choisir d’investir dans l’entreprise.
Bon nombre des mêmes critères qui sont utilisés pour déterminer une cote de crédit entrent également dans le calcul du risque de faillite. Le ratio de la dette au revenu est important, car ce chiffre est un indicateur fort de la capacité du débiteur à rembourser le prêteur en temps opportun. Les débiteurs qui ont relativement peu d’obligations financières et qui s’acquittent de ces obligations à temps sans effectuer de paiements en retard sont susceptibles d’être considérés comme moins risqués. La démonstration de solides compétences en gestion de l’argent et une réputation d’honorer toutes les obligations contractuelles est également une indication forte que le potentiel pour le débiteur de déposer une action en faillite du chapitre 11 ou du chapitre 7 est faible, en supposant qu’il n’y ait pas de changement significatif dans la situation du débiteur .
Un autre outil pratique pour évaluer le risque de faillite associé à une entreprise établie consiste à prendre en compte les notations d’obligations préparées par des agences telles que Standard & Poor’s ou Moody’s. Ces cotes sont fondées sur un examen attentif de la santé financière globale d’une entreprise et sont particulièrement utiles aux investisseurs. Bien qu’utile, il est important de comprendre que le fait de se fier strictement à ces notes peut ou non fournir des informations adéquates pour prendre une décision finale. Pour cette raison, les prêteurs doivent également tenir compte des données disponibles auprès d’autres sources avant de décider si le demandeur de prêt représente un faible risque de faillite.