Pump and Dump est une forme de fraude boursière dans laquelle les gens gonflent artificiellement le prix des actions afin d’en tirer profit. Il est le plus souvent utilisé pour cibler les actions à microcapitalisation et les actions cotées en cents, les actions de sociétés de faible valeur, car les prix de ces actions sont très faciles à manipuler et leurs prix sont notoirement volatils. Les consommateurs s’attendent donc à une certaine irrégularité dans ces types d’actions. . Dans la plupart des pays, le pompage et le déversement sont illégaux et les auteurs peuvent faire face à des amendes ou à des peines de prison.
Les stocks ciblés par les programmes de pompage et de vidage sont parfois appelés « stocks hachés ». Dans le schéma, un groupe de personnes détenant des actions de la société commence à diffuser discrètement des déclarations trompeuses sur les performances futures de l’action, suggérant que les prix vont augmenter. Ils peuvent utiliser des appels à froid, des courriers électroniques non sollicités et des forums de discussion sur Internet pour suggérer qu’ils sont au courant de l’avenir de l’entreprise et qu’ils partagent des informations de manière confidentielle, ce qui amène les gens à croire qu’ils obtiennent beaucoup.
En réponse à la désinformation, des investisseurs innocents commencent à acheter des actions, ce qui fait grimper le prix. Lorsque le prix semble avoir atteint un sommet, les fraudeurs se débarrassent de leurs actions, repartant avec un profit et entraînant une chute spectaculaire du prix. Les investisseurs innocents peuvent perdre des sommes substantielles dans un système de pump and dump, d’autant plus que les investisseurs inexpérimentés ne parviennent souvent pas à se diversifier, plongeant tous leurs actifs dans un seul stock et risquant donc de tout perdre.
La fraude par pompage et vidage est parfois appelée battage médiatique et vidage. C’est un risque certain, en particulier pour les personnes qui n’ont pas d’expérience dans le monde de l’investissement. La recherche d’actions avant l’achat est essentielle pour confirmer qu’il s’agit vraiment d’achats judicieux, tout comme la diversification pour protéger son portefeuille d’actions. Les personnes qui ne sont pas expérimentées voudront peut-être utiliser les services d’une société de courtage ou d’un fonds commun de placement qui peut gérer leurs actifs, tandis que les personnes qui souhaitent en savoir plus sur la négociation d’actions voudront peut-être s’exercer en surveillant les cours des actions sur une période prolongée pour voir si ou des achats non théoriques auraient été payants.
Si quelqu’un approche un investisseur individuel en prétendant qu’il possède des informations privilégiées, cela est définitivement illégal et doit être signalé. Si l’individu ment, il ou elle participe probablement à un système de pompage et de vidage, et si l’individu ne ment pas, il ou elle pourrait être soumis à des accusations de délit d’initié. Les informations accessibles au public dans les magazines financiers et les pages financières des journaux sont généralement la meilleure source d’informations sur les actions.