Les dérivés financiers sont généralement des contrats conclus entre deux parties dans lesquels les valeurs des contrats sont liées aux valeurs de certains instruments financiers sous-jacents, tels que les actions ou les matières premières. L’utilisation d’instruments dérivés peut être un moyen efficace pour les investisseurs de couvrir les risques qu’ils ont encourus en achetant d’autres titres. Cela peut également être un moyen pour un investisseur de spéculer sur le prix d’un titre à une fraction du coût d’achat réel du titre. L’inconvénient des dérivés financiers est qu’ils peuvent être extrêmement complexes et entraîner de lourdes pertes financières s’ils ne sont pas exécutés correctement.
La plupart des investisseurs occasionnels ne pensent qu’à investir en termes d’actions ou d’obligations. Ce sont des instruments relativement simples mais ils ne représentent qu’une petite partie des opportunités d’investissement disponibles. Pour les investisseurs plus avancés, les dérivés financiers, comme les options ou les contrats à terme, sont souvent précieux à la fois pour leur flexibilité et pour des coûts relativement moins élevés. Pour le dire simplement, un dérivé financier tire sa valeur d’un instrument sous-jacent. Les produits dérivés peuvent être des outils d’investissement efficaces, mais, comme tous les investissements, ils comportent également des risques importants.
De nombreux investisseurs utilisent des instruments financiers dérivés principalement comme méthode de couverture du risque des autres investissements qu’ils ont effectués. Par exemple, imaginez qu’un investisseur a fortement investi dans les actions d’une certaine entreprise. Pour couvrir son risque, il ou elle pourrait acheter une option connue sous le nom de «put», ce qui lui confère l’opportunité mais non l’obligation de vendre des actions de cette action à un prix prédéterminé. De cette manière, le put peut compenser le risque de chute du prix de l’action.
Les investisseurs qui préfèrent spéculer sur les prix des actions ou d’autres titres peuvent utiliser les dérivés financiers comme moyen de le faire. Les contrats dérivés peuvent généralement être achetés et vendus à un faible pourcentage du prix réel de l’instrument sous-jacent. Dans la mesure où tel est le cas, les investisseurs peuvent accepter le prix relativement faible du contrat dérivé et espérer en récolter les fruits à l’avenir si le prix du titre sous-jacent évolue dans la direction attendue.
Comme pour tous les investissements potentiels, les dérivés financiers comportent des risques importants. Les produits dérivés peuvent être extrêmement complexes et l’investisseur occasionnel peut ne pas comprendre les risques encourus. En outre, de nombreux investisseurs utilisent l’effet de levier pour s’impliquer dans les produits dérivés, ce qui signifie qu’ils empruntent essentiellement de l’argent à leurs courtiers pour effectuer les investissements. Un tel effet de levier peut être particulièrement dommageable si les dérivés fonctionnent mal.