Également connu sous le nom de commutation téléphonique, la commutation téléphonique est le processus consistant à passer une commande auprès d’un courtier ou d’un revendeur, en utilisant le téléphone comme support. En règle générale, l’ordre portera sur les actifs d’un fonds commun de placement ou d’une rente. Lorsqu’on lui demande d’expliquer le changement de téléphone, la réponse consiste généralement à expliquer la stratégie comme un moyen de transférer des fonds d’un fonds commun de placement ou d’une rente variable à un autre de type similaire, permettant à l’investisseur de maximiser le rendement potentiel des fonds investis dans les deux. fonds impliqués.
Les bases de la commutation téléphonique impliquent de passer un ordre verbal auprès d’un courtier ou du gestionnaire de fonds. Il n’est pas inhabituel pour le défendeur de souligner que l’un des principaux avantages de cette approche est que l’investisseur peut soumettre la demande dans un laps de temps très court et que l’ordre peut être exécuté dans les minutes suivant la soumission de cette demande. Cela signifie que l’investisseur peut profiter des changements du marché qui permettront à ces fonds transférés de commencer immédiatement à générer un rendement. Bien que le processus ne sauve que quelques instants, la différence de rendement peut être importante, en fonction des mouvements en cours avec les titres inclus dans chacun des deux fonds.
Aujourd’hui, la soumission de demandes de ce type peut se faire en ligne, via une connexion sécurisée entre l’investisseur et l’entreprise qui exécute effectivement la transaction. Selon la façon dont l’entreprise a configuré cette interface, l’exécution réelle peut prendre un peu plus de temps que de passer l’appel téléphonique et de parler directement avec le conseiller. Même s’il n’y a pas de différence appréciable dans le temps nécessaire pour exécuter l’ordre, de nombreux investisseurs trouvent que communiquer verbalement avec le conseiller est plus satisfaisant que de soumettre la demande en ligne.
Une autre raison pour laquelle la commutation téléphonique continue de perdurer est que le processus élimine le besoin d’être en ligne au moment où la demande est soumise. Cela signifie que l’investisseur peut se trouver dans une zone où la connectivité sans fil est quelque peu peu fiable et toujours joindre un courtier via une ligne fixe et passer la commande. Cet avantage est souvent utilisé comme moyen de démontrer pourquoi la commutation téléphonique peut être tout aussi efficace pour déplacer des actifs que toute autre méthode, et encore plus efficace dans des situations spécifiques.