Le plus souvent, les compagnies d’assurance-vie offrent un montant de couverture spécifique pour un prix annuel fixe, appelé prime. Certaines polices offrent une prime ajustable. Grâce à lui, le propriétaire de la police peut choisir le montant d’argent à investir dans la police chaque année. Le capital assuré, appelé capital-décès, et la valeur de rachat de la police changeront en fonction du montant des primes payées chaque année.
Au fur et à mesure que le propriétaire paie chaque prime ajustable, la valeur de rachat de la police augmente. Si la valeur de rachat peut couvrir les frais d’entretien de la police, le propriétaire n’a plus à payer de primes. La valeur de rachat et la prestation de décès, ou le montant versé au décès de la personne assurée, changent chaque année en fonction des primes versées au contrat.
Les polices d’assurance-vie à primes ajustables sont souvent appelées assurances-vie à primes flexibles. Les types courants de polices à primes ajustables comprennent l’assurance-vie universelle fixe et variable. Les polices d’assurance vie universelle sont conçues pour couvrir la personne assurée pendant toute sa vie. Ceci est différent des polices d’assurance temporaire, qui expirent après une durée déterminée, comme 10 ou 20 ans.
Les polices d’assurance-vie universelles à primes ajustables comprennent une prestation de décès et un élément d’épargne. Dans une police fixe, les primes payées pour la police créent une valeur de rachat. La compagnie d’assurance paie des intérêts sur la valeur de rachat chaque année.
Les taux d’intérêt peuvent changer chaque année. La plupart des polices garantissent un taux minimum chaque année, par exemple 3%. Les intérêts ne sont pas payés au titulaire du contrat. Il s’ajoute à la valeur de rachat de la police.
Dans une police à primes variables et ajustables, les fonds de primes sont investis dans différents sous-comptes. Ces sous-comptes reflètent les fonds communs de placement et sont gérés par des gestionnaires de fonds professionnels. Étant donné que ces fonds sont soumis au risque boursier, un retour sur investissement n’est pas garanti. Le propriétaire de la police peut également perdre le montant principal investi dans la police.
Un titulaire de police peut annuler une police d’assurance-vie à prime ajustable. La compagnie d’assurance paiera alors au propriétaire la valeur en espèces de la police, déduction faite des frais de dépenses à ce jour. C’est ce qu’on appelle le rachat d’une police d’assurance-vie.
Si le propriétaire de la police cesse d’effectuer les paiements de primes ajustables, des fonds seront prélevés sur la valeur de rachat de la police pour payer les frais. L’assurance restera en vigueur jusqu’à épuisement de la valeur de rachat. Lorsque l’argent restant a été utilisé pour payer les frais de maintien de la police, la compagnie d’assurance fermera la police. Dans ce cas, la police est devenue caduque.